Embora um forte fluxo de caixa seja um indicador-chave de estabilidade, nem sempre se traduz em retornos superiores. Algumas empresas com muito dinheiro enfrentam dificuldades com gastos ineficientes, desaceleração da procura ou fraco posicionamento competitivo.
Nem todas as empresas são criadas iguais, e a StockStory está aqui para trazer à tona aquelas com vantagens reais. Tendo isso em mente, aqui está uma empresa produtora de caixa que aproveita sua força financeira para vencer seus concorrentes e duas que podem ter dificuldades para acompanhar.
Duas ações para vender:
Imagens Getty (GETY)
Margem de fluxo de caixa livre nos últimos 12 meses: 3%
Com uma vasta biblioteca de mais de 562 milhões de recursos visuais que documentam tudo, desde notícias de última hora até momentos históricos icônicos, a Getty Images (NYSE:GETY) é um mercado global de conteúdo visual que licencia fotos, vídeos, ilustrações e músicas para empresas, meios de comunicação e profissionais criativos.
Por que GETY nos dá uma pausa?
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O crescimento de 3,5% da receita anual nos últimos cinco anos foi mais lento do que o dos seus pares de serviços empresariais
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A margem de fluxo de caixa livre diminuiu 12,4 pontos percentuais nos últimos cinco anos, sugerindo que a empresa está consumindo mais capital para se manter competitiva
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A diminuição dos retornos sobre o capital a partir de um ponto de partida já baixo mostra que nem as apostas anteriores nem as actuais da administração estão a correr como planeado
A Getty Images está sendo negociada a US$ 0,63 por ação, ou 5,4x EV/EBITDA futuro. Para entender completamente por que você deve ter cuidado com GETY, confira nosso relatório de pesquisa completo (é gratuito).
Disney (DIS)
Margem de fluxo de caixa livre nos últimos 12 meses: 7,3%
Fundada pelos irmãos Walt e Roy, a Disney (NYSE:DIS) é um conglomerado multinacional de entretenimento, conhecido por seus parques temáticos, filmes, redes de televisão e mercadorias.
Por que achamos que o DIS terá um desempenho inferior?
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A grande base de receitas torna mais difícil aumentar as vendas rapidamente, e o crescimento anual da receita de 10,8% nos últimos cinco anos ficou abaixo dos nossos padrões para o setor de consumo discricionário
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A falta de geração de fluxo de caixa livre significa que tem poucas chances de reinvestir para crescer, recomprar ações ou distribuir capital
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O retorno sobre o capital nada assombroso de 7,3% reflete as dificuldades da administração em encontrar oportunidades de crescimento rentáveis
O preço das ações da Disney de US$ 103,59 implica um índice de avaliação de 13,9x o P/L futuro. Se você está considerando DIS para seu portfólio, consulte nosso relatório de pesquisa GRATUITO para saber mais.
Um estoque para assistir:
Cacto (WHD)
Margem de fluxo de caixa livre nos últimos 12 meses: 25,8%
Nomeada em homenagem ao equipamento pontiagudo de cabeça de poço que lembrou os fundadores dos cactos do deserto, a Cactus (NYSE:WHD) fabrica cabeças de poço, válvulas e tubos de carretel usados na perfuração e produção de poços de petróleo e gás.
