A procura de transformadores eléctricos, alimentada em parte por centros de dados de IA, cresceu tanto que um investidor proeminente está a apoiar uma nova startup que utiliza uma tecnologia muito antiga.
Ayr Energia fabrica transformadores com núcleos de ferro, a mesma tecnologia básica usada na rede há mais de um século. Várias outras startups surgiram para destronar o transformador de núcleo de ferro, mas Ayr e seus investidores acham que ainda resta muita vida na tecnologia antiga. A julgar pela carteira de pedidos da empresa, agora acima de US$ 500 milhões, eles podem estar certos.
“Estávamos considerando múltiplas formas de capital quando começamos”, disse Anirudh Reddy, cofundador e CEO da Ayr, com exclusividade ao TechCrunch. “Parecia que a oportunidade era tão grande que o capital de risco nos dá a oportunidade de assumir esses riscos antecipadamente e ter a possibilidade de gerar um retorno extraordinário.”
Isso não é algo que você ouve com frequência sobre um negócio antigo e essencialmente comoditizado. Ayr está competindo com gigantes como GE, Siemens e Mitsubishi, que produzem transformadores há décadas.
Durante grande parte desse tempo, a demanda por transformadores era relativamente previsível. A procura de electricidade nas economias desenvolvidas manteve-se estável e podia ser facilmente prevista. Depois, a onda de electrificação coincidiu com a bolha da IA e a procura disparou. Espera-se que duplique até meados da próxima década, de acordo com para insights do mercado global.
Os fornecedores existentes, que já viram bolhas inflar e rebentar antes, têm hesitado em investir em novas linhas de produção.
No entanto, Reddy e seus cofundadores viram algo mais em jogo. “Quando investigamos mais profundamente, percebemos que essa demanda está sendo impulsionada por muitos fatores diferentes. Não é apenas um. Poderia ser um superciclo sustentado, em oposição aos picos curtos que a indústria viu no passado.”
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Ayr trabalha com fabricantes de transformadores na Índia, que fabricam os aparelhos de acordo com as especificações da startup. Os projetos são mais modulares do que os transformadores típicos, disse Reddy, permitindo que os clientes alterem seus pedidos posteriormente no processo.
Para muitos clientes de Ayr, isso é útil. Entre eles estão empresas de energia renovável, produtores independentes de energia e desenvolvedores de data centers. Os prazos de entrega dos equipamentos aumentaram tanto que muitos precisam fazer pedidos muito antes de um projeto estar “completamente pronto”, disse Reddy, e se as coisas mudarem, eles poderão ficar presos a um transformador dimensionado inadequadamente para o projeto. Além disso, os operadores históricos adaptam os seus transformadores a cada projeto, dificultando as mudanças.
Ayr e seus investidores apostam que o aumento na demanda abrirá espaço para um novo fabricante de transformadores. A startup espera usar a disrupção para entrar no mercado, provar seu valor aos clientes e, em seguida, lançar novas tecnologias, como transformadores de estado sólido. “Esse foi o nosso plano de jogo desde o primeiro dia”, disse Reddy.
