O conselho do Universal Music Group rejeitou uma oferta não solicitada de aquisição de US$ 64 bilhões da Pershing Square Capital de Bill Ackman, anunciou a empresa na sexta-feira. A mudança ocorre um dia depois que o principal acionista, Vincent Bollore, instou a UMG a rejeitar a oferta.
O “Conselho de Administração determinou por unanimidade que a proposta não solicitada e não vinculativa que recebeu da Pershing Square Capital Management, LP em 7 de abril de 2026, não atende aos melhores interesses da UMG, de seus acionistas, artistas, compositores, funcionários e outras partes interessadas”, diz em parte o anúncio.
“O Conselho dedicou algum tempo para avaliar completamente a proposta apresentada pela Pershing Square”, continua. “Após uma análise cuidadosa com a assistência de consultores financeiros e jurídicos externos, o Conselho rejeitou a proposta porque subvaloriza fundamental e materialmente a UMG e não proporcionará criação de valor superior. O Conselho ouviu muitos dos acionistas da UMG e outras partes interessadas e acredita que há um forte consenso que apoia a decisão do Conselho.”
A oferta incluiu cerca de US$ 10,9 bilhões em dinheiro, além de ações adicionais que elevam o valor total para cerca de US$ 35 por ação.
Pershing Square disse que as ações da UMG foram subvalorizadas devido à incerteza em torno da estrutura de propriedade da empresa e em torno da participação da UMG no Spotify, e pelo atraso da empresa em sua listagem planejada de ações nos EUA. Ackman já havia fechado um acordo com a empresa no ano passado para estabelecer uma listagem secundária nos EUA, além de sua sede principal na listagem da Euronext Amsterdam.
“Desde a listagem da UMG, [chairman-CEO] Sir Lucian Grainge e a administração da empresa fizeram um excelente trabalho nutrindo e continuando a construir uma lista de artistas de classe mundial e gerando um forte desempenho comercial”, disse Ackman ao fazer a oferta. “No entanto, o preço das ações da UMG definhou devido a uma combinação de questões que não estão relacionadas ao desempenho de seu negócio musical e, mais importante, todas elas podem ser resolvidas com esta transação.”
A declaração da UMG na sexta-feira observou que “A empresa iniciou recentemente e posteriormente expandiu seu programa de recompra, anunciou planos para monetizar metade de sua participação acionária no Spotify e anunciou que forneceria ao mercado divulgação financeira aprimorada para que seu negócio pudesse ser melhor avaliado e compreendido”.
O presidente do conselho da UMG, Sherry Lansing, disse: “A UMG construiu uma posição incomparável na indústria musical através de uma visão clara e uma execução forte. O Conselho tem total confiança em Sir Lucian e na capacidade de sua equipe de proporcionar crescimento sustentável e criação contínua de valor para todas as partes interessadas”.
Grainge acrescentou: “Continuamos comprometidos em liderar a indústria, atraindo os melhores talentos do mundo, aprofundando o envolvimento dos fãs em todo o mundo e impulsionando a inovação. Central para essa missão é promover um ambiente que promova a criatividade humana, proteja artistas, compositores e empreendedores e expanda as oportunidades de crescimento e sucesso. À medida que executamos nossa estratégia e entregamos valor máximo de longo prazo, esperamos fornecer aos acionistas uma visão maior sobre os impulsionadores de nosso desempenho e a direção futura de nossos negócios”.
O Citi atua como consultor financeiro do Conselho de Administração da UMG, e Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP e De Brauw Blackstone Westbroek NV atuam como consultores jurídicos do Conselho de Administração da UMG.
