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Os membros dos ultra-ricos do mundo são começando reposicionar o capital em torno dos pontos de pressão de uma ordem global mais volátil, com a energia, os metais, a tecnologia de defesa e a diversificação geográfica a ocuparem posições mais elevadas na agenda do investimento privado. Jaime Gilinski, o homem mais rico da Colômbia, aumentou repetidamente sua participação na produtora independente latino-americana de petróleo e gás GeoPark Ltd.NYSE: GPRK) depois que ele e seu filho fizeram um investimento de US$ 107 milhões em março, com a empresa vista como um possível veículo para entrar no setor petrolífero em recuperação da Venezuela. Ao mesmo tempo, um family office dos herdeiros do magnata sueco do petróleo e da mineração, Adolf Lundin, gastou quase 40 milhões de dólares canadenses, ou 29,5 milhões de dólares, em março, para aumentar as suas participações em empresas de mineração de cobre e diamantes sediadas em Vancouver, à medida que as restrições na cadeia de abastecimento ajudaram a sustentar os preços dos recursos naturais.
O mesmo cenário geopolítico também está a atrair capital para startups de defesa. Empresas de investimento ligadas às dinastias por trás da Ferrari NV (NYSE: CORRIDA) e a Cox Enterprises apoiaram empresas nos últimos meses, incluindo a Hermeus Corp., que busca construir o avião a jato não tripulado mais rápido de todos os tempos para o Departamento de Defesa dos EUA. Juntas, as quatro famílias têm um património líquido coletivo de cerca de 90 mil milhões de dólares, com fortunas multigeracionais que remontam a 1898, de acordo com o Índice de Bilionários da Bloomberg. A mensagem para os investidores poderá ser que a perturbação geopolítica já não é apenas um risco de manchete; está a tornar-se cada vez mais um tema de afectação de activos para alguns dos investidores privados mais ricos do mundo.
O petróleo, o ouro e a prata recuperaram este ano, à medida que as perturbações no comércio global e a procura de refúgios seguros se intensificaram na sequência dos esforços do presidente Donald Trump envolvendo o líder da Venezuela, Nicolás Maduro, a Gronelândia e o Irão. O homem mais rico do México, Carlos Slim, está entre os multimilionários que já obtêm ganhos descomunais com estes choques financeiros, enquanto a incerteza política global ajudou a acrescentar mais de 20 mil milhões de dólares às fortunas colectivas de indivíduos e famílias com participações em empresas de defesa cotadas este ano. Um JPMorgan Chase & Co.NYSE:JPMUm inquérito de 333 empresas de investimento para os super-ricos, publicado em Fevereiro, concluiu que uma em cada cinco classificou a geopolítica como o seu principal risco, à frente da liquidez e da inflação, enquanto outras famílias ricas, incluindo a família bilionária por detrás da Porsche AG e da Volkswagen AG, passaram a investir em startups de defesa. Os family offices também estão tentando reduzir o risco expandindo-se para mais locais, com o family office do magnata belga dos pisos Filip Balcaen aumentando sua equipe de private equity nos EUA e um relatório do Grupo KPMG-Agreus mostrando que quase metade dos family offices pesquisados agora operam em mais de um local, contra cerca de um terço em 2023.
