Nos últimos seis meses, as ações da Take-Two caíram para US$ 211,24, produzindo uma decepcionante perda de 16,9% – um forte contraste com o ganho de 4,2% do S&P 500. Isto pode fazer com que os investidores se perguntem como abordar a situação.
Após o recuo, esta é uma oportunidade de compra para a TTWO? Descubra em nosso relatório de pesquisa completo, é gratuito.
Por que o Take-Two Spark debate?
Mais conhecida por suas franquias Grand Theft Auto e NBA 2K, a Take Two (NASDAQ:TTWO) é uma das maiores editoras de videogames do mundo.
Dois atributos positivos:
1. O crescimento projetado da receita é notável
As receitas previstas pelos analistas de Wall Street sinalizam o potencial de uma empresa. As previsões podem nem sempre ser precisas, mas a aceleração do crescimento normalmente aumenta os múltiplos de avaliação e os preços das ações, enquanto a desaceleração do crescimento faz o oposto, embora alguma desaceleração seja natural à medida que as empresas crescem.
Nos próximos 12 meses, os analistas do sell-side esperam que a receita da Take-Two aumente 28%, uma melhoria em relação a esta projeção. Esta projeção é surpreendente e sugere que seus produtos e serviços mais recentes irão impulsionar um melhor desempenho de receita.
2. Margem EBITDA revela uma organização bem administrada
O EBITDA é uma boa forma de avaliar a rentabilidade operacional das empresas de consumo de Internet porque exclui diversas despesas únicas ou não monetárias (depreciação), proporcionando uma visão mais padronizada do potencial de lucro do negócio.
A margem EBITDA da Take-Two tem apresentado tendência de aumento nos últimos 12 meses e foi em média de 14,9% nos últimos dois anos. Além disso, sua lucratividade foi excelente para uma empresa de consumo na Internet, mostrando que é uma empresa bem administrada com uma estrutura de custos eficiente.
Um motivo para ter cuidado:
Tendência de EPS para baixo
A análise da variação a longo prazo nos lucros por ação (EPS) mostra se as vendas incrementais de uma empresa foram lucrativas – por exemplo, as receitas poderiam ser inflacionadas através de gastos excessivos em publicidade e promoções.
As perdas de lucros da Take-Two aprofundaram-se nos últimos três anos, à medida que o seu lucro por ação caiu anualmente. Manteremos um olhar atento sobre a empresa, pois a diminuição dos lucros pode implicar uma mudança nas tendências e preferências seculares.
Julgamento Final
As características positivas da Take-Two superam as negativas. Com o recente declínio, as ações são negociadas a 24,7× EV/EBITDA futuro (ou US$ 211,24 por ação). Agora é um bom momento para iniciar uma posição? Veja você mesmo em nosso relatório de pesquisa completo, é gratuito.
Ações que gostamos ainda mais do que Take-Two
TAMBÉM VALE A PENA ASSISTIR: As 5 principais ações de impulso. O melhor momento para possuir uma grande ação é quando o mercado finalmente percebe isso. Não são apenas negócios de alta qualidade. Algo está acontecendo com eles agora. Os fundamentos de elite encontram o impulso de curto prazo – ambas as caixas marcadas ao mesmo tempo.
