As empresas com mais caixa do que dívida podem ser financeiramente resilientes, mas isso não significa que sejam todos investimentos fortes. Alguns não têm alavancagem porque lutam para crescer ou gerar lucros consistentes, o que os torna tomadores de empréstimos pouco atraentes.
Nem todas as empresas com dinheiro são vencedoras, e é por isso que criamos o StockStory – para ajudá-lo a separar o que é bom do que é ruim. Tendo isso em mente, aqui estão três empresas com posições de caixa líquido que não passam pelo corte e, em vez disso, algumas escolhas melhores.
Moderna (MRNA)
Posição de caixa líquido: US$ 3,91 bilhões (18,1% do valor de mercado)
Alcançando destaque global durante a pandemia de COVID-19 com uma das primeiras vacinas eficazes, a Moderna (NASDAQ:MRNA) desenvolve medicamentos de RNA mensageiro (mRNA) que direcionam as células do corpo para produzir proteínas com benefícios terapêuticos ou preventivos para diversas doenças.
Por que estamos fora do MRNA?
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Quedas anuais nas vendas de 34,3% nos últimos dois anos mostram que seus produtos e serviços lutaram para se conectar com o mercado durante este ciclo
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O desempenho nos últimos cinco anos mostra que cada venda foi menos lucrativa, pois o lucro por ação caiu 46,5% ao ano, pior do que a receita.
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A queda de 129,7 pontos percentuais em sua margem de fluxo de caixa livre nos últimos cinco anos reflete o aumento dos investimentos da empresa para defender sua posição de mercado
O preço das ações da Moderna de US$ 56,35 implica uma relação de avaliação de 10x o preço futuro sobre vendas. Mergulhe em nosso relatório de pesquisa gratuito para ver por que existem oportunidades melhores do que o MRNA.
Korn Ferry (KFY)
Posição de caixa líquido: US$ 549 milhões (15,6% do valor de mercado)
Com clientes que incluem 97% do S&P 100 e operações em 103 escritórios em 51 países, a Korn Ferry (NYSE:KFY) é uma empresa de consultoria global que ajuda organizações a projetar estruturas ideais, recrutar talentos, desenvolver líderes e criar estratégias de remuneração eficazes.
Por que o KFY não é empolgante?
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As vendas estáveis nos últimos dois anos sugerem que a empresa deve encontrar maneiras diferentes de crescer durante este ciclo
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A margem de fluxo de caixa livre caiu 5,3 pontos percentuais nos últimos cinco anos, o que implica que a empresa tornou-se mais intensiva em capital à medida que a concorrência aumentou
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A diminuição dos retornos sobre o capital sugere que os seus lucros anteriores estão a secar
A US$ 67,78 por ação, a Korn Ferry é negociada a 12x o preço/lucro futuro. Leia nosso relatório de pesquisa gratuito para ver por que você deve pensar duas vezes antes de incluir KFY em seu portfólio, é grátis.
FirstSun Capital Bancorp (FSUN)
Posição de caixa líquido: US$ 245,1 milhões (14,1% do valor de mercado)
Com suas raízes remontando a 1892, quando abriu suas portas no Kansas, o FirstSun Capital Bancorp (NASDAQ:FSUN) opera o Sunflower Bank, fornecendo serviços bancários comerciais e de consumo para empresas e indivíduos em toda a região sudoeste.
