A Paramount Skydance de David Ellison confirmou na terça-feira que trouxe os fundos soberanos da Arábia Saudita, Catar e Abu Dhabi como investidores em conexão com sua oferta pública de aquisição da Warner Bros.
Num documento apresentado à SEC, a Paramount disse que “acredita que o acordo bem-sucedido de Equity Syndication” com o trio de fundos do Médio Oriente – bem como a LionTree – marca “um marco importante no processo de transação do WBD, e que a diversificação resultante da sua base de acionistas, o potencial para oportunidades estratégicas e comerciais com as várias Partes de Equity Syndication, e o valor dos Warrants descritos abaixo, aumentam o valor para os acionistas a longo prazo”.
A Paramount não detalhou quais poderiam ser as “oportunidades estratégicas e comerciais” com os fundos da Arábia Saudita, Abu Dhabi e Qatar.
O acordo pendente de US$ 111 bilhões da Paramount para o WBD reuniria ativos da Paramount, incluindo CBS, CBS News, Paramount Pictures e Paramount+ com HBO e HBO Max da WBD, Warner Bros. Ainda requer a aprovação dos acionistas da Warner Bros. Discovery, bem como autorizações regulatórias.
O registro da Paramount 8-K junto à SEC não revela quanto cada parte está investindo na Paramount Skydance. Variedade confirmou anteriormente que, no total, os três fundos do Médio Oriente estão a investir perto de 24 mil milhões de dólares, com o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita a assumir uma participação de cerca de 10 mil milhões de dólares.
De acordo com o registro da Paramount 8-K, as partes de distribuição de ações são compostas por afiliados da família Ellison (David Ellison e seu pai, Larry Ellison) e RedBird Capital Partners, bem como pelos seguintes grandes investidores institucionais bem capitalizados: Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita, L’Imad 1st SPV 2 Isempt RSC (um veículo de investimento da L’imad Holding, um fundo soberano de Abu Dhabi), QIA TMT Holding (um veículo de investimento da Qatar Investment Autoridade) e Fundo de Investimento LionTree.
No documento de terça-feira, a Paramount Skydance também disse que “acredita que os Warrants” para comprar ações da PSKY que estão sendo emitidos para os investidores sindicalizados “apoiam seu objetivo de longo prazo de uma flutuação pública mais ampla e profunda”.
A Paramount Skydance disse que as ações da PSKY a serem emitidas nos investidores de sindicação de ações “não têm direito a voto” e que “a família Ellison e a RedBird juntas continuarão a deter a maior participação acionária na PSKY e continuarão a ser os únicos proprietários das ações ordinárias classe A da PSKY, representando 100% das ações com direito a voto da PSKY”. Além disso, de acordo com a empresa, a venda das ações aos investidores sindicalizados “está estruturada para cumprir todos os requisitos regulamentares aplicáveis dos EUA (incluindo os requisitos da FCC) e não afetará o momento ou a probabilidade de fechamento sob o [Warner Bros. Discovery] Acordo de Fusão.”
Os Ellisons e RedBird estão oferecendo o investimento de colocação privada em ações ordinárias classe B da Paramount Skydance a US$ 16,02 por ação.
A Paramount e o WBD esperam que sua fusão seja concluída no terceiro trimestre de 2026. Se a aquisição do WBD pela Paramount não for concluída até 30 de setembro de 2026, a Paramount concordou em pagar aos acionistas do WBD uma “taxa de ticking” de 25 centavos por ação para cada trimestre (medido diariamente) até o fechamento. Isso acrescentaria outros cerca de US$ 650 milhões ao preço do negócio trimestralmente.
