Este é o resumo do resumo matinal de hoje, que você pode inscrever-se para receber em sua caixa de entrada todas as manhãs junto com:
Para mim, foi uma história de duas semanas.
Por um lado, passei o dia na conferência Semafor World Economy em DC e ouvi o chef e humanitário José Andrés explicar como mais pessoas passarão fome por causa da inflação provocada pela guerra.
“O que está acontecendo agora no Estreito de Ormuz já está afetando direta e indiretamente e afetará [food prices] ainda mais. Estou muito preocupado com uma fome muito maior [problem] no final deste ano, início de 2027″, André me contou.
Deprimente.
Por outro lado, observei o S&P 500 (^GSPC) subiram para novos recordes acima de 7.000… apesar de mais pessoas correrem o risco de ficar sem comida e o conflito no Médio Oriente estar longe de estar resolvido.
“Os mercados escalam um muro de preocupação”, disse o presidente da Great Hill, Tom Hayes, no Yahoo Finance’s Lance de abertura. “Todos sabemos que, no curto prazo, o mercado é uma máquina de votação baseada em emoções e manchetes. Vimos aquela redução de 10% no S&P 500 nessa base de curto prazo. [due to the war]. Mas, no médio e longo prazo, é uma balança baseada em fundamentos. E os fundamentos são bons.”
É uma loucura testemunhar os investidores ignorando os efeitos da guerra no mundo real.
Mas vou seguir com as vibrações otimistas de hoje enquanto encerramos a semana. Embora eu não concorde com todo o otimismo que alimenta as ações, longe de mim atrapalhar seu caminho. O mínimo que posso fazer é oferecer algumas orientações para ajudá-lo em seus esforços otimistas de seleção de ações.
Só não espere que eu dê dicas sobre negociando Allbirds (PÁSSARO) – essa é uma empresa de merda, e o que anunciaram esta semana (um pivô para a IA) deve ser analisado pelos reguladores.
Isenção de responsabilidade: esta lista poderá ficar terrivelmente desatualizada em poucos dias, dada a velocidade dos desenvolvimentos no conflito EUA-Irão e os relatórios de lucros recebidos.
Mas acho que essas regras de trânsito permanecerão válidas por um tempo.
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Cada relatório de lucros da Big Tech deve apoiar o otimismo que ouviu da Taiwan Semiconductor (TSM) esta semana na frente de IA. Você quer ouvir a palavra “aceleração” em oposição à demanda “acelerada” por infraestrutura de IA.
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As chamadas sobre lucros de importantes players de tecnologia devem sinalizar mais demissões relacionadas à IA em breve. Você ficaria surpreso como uma única palavra de um executivo sinaliza mais demissões em massa. Acredito que as ações estarão precificando uma América corporativa mais enxuta nos próximos 18 meses.
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As bolsas precisam de ignorar quaisquer dados económicos que sugiram que a guerra está a provocar o abrandamento do crescimento e a subida da inflação. A saída do mercado dos mínimos recentes sinaliza que os investidores não se importam menos com a guerra – trata-se de dias melhores (talvez?) daqui a seis meses.
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Preços do petróleo (CL=F, BZ=F) não pode ultrapassar os US$ 100 o barril novamente.
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Mais relatórios de ganhos como a PepsiCo (PEP) precisa acontecer — o relatório mostrou uma melhoria na procura de alimentos no final do trimestre, quando os preços do gás subiram devido à guerra.
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Nvidia (NVDA) tem que superar seu Alta recorde de US$ 212 com facilidade.
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As estimativas de lucros do S&P 500 têm de continuar a subir.
