Um cessar-fogo de duas semanas no Irão ofereceu ao mercado um alívio temporário antes do ciclo de lucros.
Estrategistas dizem a volatilidade está longe de acabar. Mas a IA continua a ser um catalisador poderoso, apesar de setores como o de software terem sido prejudicados. O ETF do setor de tecnologia e software expandido iShares (IGV) despencou 12% no mês passado, enquanto o S&P 500 (^GSPC) conseguiu subir ligeiramente.
“Há claramente uma reação exagerada”, disse Ben Emons, fundador do FedWatch, ao Yahoo Finance. “Eu diria que algumas das ações de software se tornam jogadas interessantes, talvez, além das finanças voltadas para serviços públicos.”
A incerteza é visível em nomes como Palantir Technologies (PLTR), cujas ações caíram 14% na semana passada. O contratante de defesa de software tem ficar sob fogo do investidor da “Big Short” Michael Burry, ao mesmo tempo em que conquistou um endosso em negrito do presidente Trump.
Apesar do barulho, Mark Gibbens, diretor de investimentos da Gibbens Capital, disse ao Yahoo Finance que “é hora de entrar em ação”. Ele disse que o mercado jogou Palantir “fora com a água do banho”.
O ceticismo em relação à recente venda de software estendeu-se à Palo Alto Networks (PANW), que viu as ações caírem mais de 8% este ano.
O gerente sênior de portfólio da Gradient Investments, Keith Gangl, disse ao Yahoo Finance que o software de segurança continua sendo uma prioridade para os departamentos de TI, independentemente do cenário macro. Ele chamou isso de oportunidade rara comprar um nome de alta qualidade “que esteja à venda em comparação com o local onde normalmente é comercializado”.
“Acho que Palo Alto é um vencedor lá”, disse Gangl.
Oráculo (ORCL) enfrentou pressão semelhante, caindo cerca de 4% na semana passada. A empresa disse recentemente que cortaria até 30.000 empregos e, ao mesmo tempo, aumentaria os gastos com infraestrutura de IA. Apesar das ações terem caído 30% no acumulado do ano, a sua avaliação continua mais razoável do que a dos pares megacap.
A CEO da Pivotal Advisors, Tiffany McGhee, afirma que o forte fluxo de caixa, o poder de precificação e os contratos empresariais da Oracle a tornam um destaque.
“Gostamos da Oracle”, disse ela ao Yahoo Finance, observando seu papel como uma “empresa central de infraestrutura em nuvem de software empresarial”. A empresa está se tornando um “ator-chave na infraestrutura de IA e na demanda por nuvem [space].”
Enquanto o software luta para se firmar, uma história de avaliação diferente está surgindo para a Nvidia (NVDA). A face do comércio de IA em grande parte “não chegou a lugar nenhum”, disse Gibbens. As ações caíram das máximas recentes para serem negociadas a apenas 21 vezes os lucros futuros. De acordo com Gibbens, as peças de semicondutores mais dominantes “ainda são um bom lugar para se estar”.
