Ações asiáticas caem, preços do petróleo aumentam pressão sobre títulos

Por Wayne Cole

SYDNEY (Reuters) – Os mercados acionários da Ásia caíram nesta segunda-feira, à medida que novos ataques de drones no Golfo elevaram os preços do petróleo e os rendimentos dos títulos, enquanto o boom da IA ​​deve ser testado pelos lucros da diva tecnológica Nvidia esta semana.

Um ataque de drone causou um incêndio em uma usina nuclear nos Emirados Árabes Unidos, enquanto a Arábia Saudita relatou a interceptação de três drones, enquanto o presidente dos EUA, Donald Trump, alertava que o Irã deveria agir “rápido” para chegar a um acordo.

Entretanto, ‌o vital Estreito de Ormuz permanece fechado a todos, excepto a uma pequena quantidade de transporte marítimo, enquanto Teerão tenta formalizar o seu controlo da via navegável que costumava transportar 20% do comércio mundial de petróleo.

“O fechamento está esgotando rapidamente os estoques globais de petróleo”, alertaram analistas da Capital Economics. “Os estoques podem atingir níveis críticos até o final de junho, estabelecendo o cenário para o Brent em US$ 130-140 pb, se não mais.”

“Se o estreito for fechado até ao final do ano e o petróleo se mantiver em torno dos 150 dólares por milhão em 2027, isso empurraria a inflação para perto de 10% no Reino Unido e na zona euro, enviaria as taxas de volta aos seus picos recentes e levaria à recessão global.”

O Brent estava sendo negociado em alta de 1,2%, a US$ 110,63 o barril, enquanto o petróleo dos EUA subia 1,0%, para US$ 106,42 o barril. [O/R]

Os ministros das finanças do G7 reúnem-se em Paris na segunda-feira para discutir o Estreito de Ormuz e o fornecimento crítico de matérias-primas, mesmo quando as diferenças geopolíticas ‌ameaçam testar a coesão do grupo.

As preocupações que os custos da energia permaneceriam elevados e, portanto, continuariam a impulsionar a inflação, fizeram com que os mercados obrigacionistas globais fossem atingidos na sexta-feira.

Os rendimentos dos títulos de 10 anos dos EUA subiram para 4,584%, tendo subido 23 pontos base na semana passada, enquanto os títulos de 30 anos ficaram em 5,109%, após saltarem 18 pontos base na semana.

Os investidores, por sua vez, temiam que os bancos centrais a nível mundial tivessem de apertar as medidas para evitar uma espiral inflacionista, e um aumento da Reserva Federal é agora visto como uma probabilidade de 50-50 este ano.

A ata da última reunião do Fed será divulgada na quarta-feira e deverá mostrar quanta pressão houve sobre o comitê para uma mudança para uma posição neutra e para longe de um viés de flexibilização.

O Nikkei do Japão caiu 0,4%, depois de ter caído 2% na semana passada, embora tenha atingido níveis recordes. As ações sul-coreanas caíram 2,1%, à medida que o mercado aquecido esfriou um pouco depois que a demanda por semicondutores o levou a picos históricos.

O índice mais amplo do MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão perdeu 0,6%. Os mercados da China atingiram o maior nível em mais de quatro anos na semana passada, mas terão de enfrentar os dados sobre as vendas no varejo e a produção industrial de abril no final da sessão.

IA, GANHOS DE VAREJO PARA TESTAR A CORRIDA DE BULL

Os futuros do S&P 500 caíram 0,4% e os futuros do Nasdaq perderam 0,5% no início das negociações.

Embora Wall Street tenha sido apoiada por lucros otimistas, os analistas do Citi observaram que metade do impulso nos lucros veio de itens únicos, como acréscimos tarifários e aumentos de ativos. Tanto os ganhos nos lucros como os índices globais também tiveram bases rígidas.

“Identificamos 20 ações que contribuíram com a maior parte da alta dos lucros do índice”, escreveu o analista Scott Chronert em nota. “Os aumentos da orientação futura também mostram um foco estreito semelhante.”

“A ampliação é uma condição necessária para uma alta significativa do índice a partir daqui”, acrescentou. “Isto exigirá uma melhor linha de visão para a resolução do conflito no Irão.”

O importantíssimo comércio de IA será testado pelos lucros da Nvidia previstos para quarta-feira, onde as expectativas são altíssimas para a empresa mais valiosa do mundo.

As ações da Nvidia subiram 36% desde a baixa de março, enquanto o índice de semicondutores Philadelphia SE subiu mais de 60%, em meio à demanda voraz por chips, enquanto as empresas de tecnologia gastam maciçamente para construir infraestrutura relacionada à IA.

Também serão divulgados esta semana os resultados de uma série de varejistas liderados pelo Walmart, que fornecerão uma visão sobre como os consumidores estão se saindo com os altos preços da energia.

Nos mercados cambiais, a aversão ao risco tende a beneficiar o dólar como a moeda mais líquida do mundo. Os EUA são também um exportador líquido de energia, o que lhe confere uma vantagem relativa sobre a Europa e grande parte da Ásia.

O euro ficou em US$ 1,1620, depois de perder 1,4% na semana passada. A libra caiu em US$ 1,3318, tendo caído 2,3% na semana passada, à medida que a instabilidade política se somava à já intensa pressão sobre o mercado de títulos dourados.

O dólar manteve-se firme em relação ao iene em 158,64, com apenas a ameaça de intervenção japonesa impedindo outro ataque especulativo à barreira gráfica de 160,00.

Nos mercados de matérias-primas, o ouro manteve-se estável em 4.540 dólares a onça, tendo obtido pouco apoio até agora como porto seguro ou como cobertura contra riscos de inflação. [GOL/]

(Reportagem de Wayne Cole; Edição de Jacqueline Wong)