Saindo de uma sexta-feira forte e de novos recordes para o mercado de ações (e Nvidia), os investidores aguardam com expectativa os lucros mais movimentados da temporada.
O S&P 500 (^GSPC) fechou a sexta-feira com alta de 0,8%, para um ganho de 0,6% na semana, enquanto o Nasdaq de alta tecnologia (^ IXIC) terminou a sexta-feira com alta de 1,6%, para um retorno de 1,5% no período de cinco dias. A média industrial Dow Jones (^DJI) caiu 0,2% na sexta-feira, para uma perda de 0,4% na semana.
A situação do Irão poderá permanecer desconfortavelmente fluida para muitos, mas os investidores terão muitos outros catalisadores para responder às questões do mercado – e levantar novas.
Destaques do calendário
A semana de lucros mais movimentada do trimestre e a penúltima reunião de Jerome Powell como presidente do Federal Reserve saúdam os investidores que caminham para uma semana lotada.
No centro das atenções estarão os resultados dos lucros do primeiro trimestre de cinco das sete “Sete Magníficas” grandes empresas de tecnologia. Os investidores receberão relatórios da Microsoft (MSFT), Alfabeto (GOOG, Google), Amazônia (AMZN) e meta (META) na quarta-feira, seguido pela Apple (AAPL) na quinta-feira.
Com Tesla (TSLA) ganhos já no retrovisor, apenas Nvidia (NVDA) será deixado para relatar posteriormente no calendário.
Também serão de interesse os ganhos das principais operadoras Verizon (VZ) e T-Mobile (TMUS) na segunda e terça-feira, respectivamente, e os processadores de pagamentos Visa (V) e Mastercard (MA) na segunda e quinta-feira, respectivamente.
Completando uma lista de ganhos embalados estarão as supergrandes empresas de energia Exxon Mobil (XOM) e Chevron (CVX), juntamente com outros grandes nomes da energia BP (PA), Philips 66 (PSX), Valero (OVA) e Energia do Domínio (D) no início da semana – deverá fornecer uma leitura sobre o impacto da guerra no Irão no mercado de energia.
No que diz respeito aos dados económicos, todos os olhos estarão voltados para a decisão da Reserva Federal sobre a taxa de juro na quarta-feira, onde os comerciantes estão preços em probabilidades de 99,5% que o Comité Federal de Mercado Aberto manterá as taxas estáveis num intervalo alvo de 3,5% a 3,75%.
Também serão de interesse os números do índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) de quinta-feira, proporcionando aos investidores – e aos decisores políticos – uma leitura sobre o estado do que tem sido uma inflação rígida. Os números de Março serão observados de perto para detectar quaisquer impactos do conflito no Médio Oriente.
As ações das Sete Magníficas, os pesos pesados da Big Tech que impulsionaram a economia americana na última década, passaram grande parte do primeiro trimestre definhando. Durante a última semana de março, as empresas derramou um total combinado de US$ 850 bilhões em valor de mercado e, no final do mês, todos os sete membros estavam negativos no ano.
No entanto, como o nosso próprio Brian Sozzi apontouà medida que as manchetes das negociações de paz começaram a circular no Médio Oriente, a tecnologia recebeu uma oferta – e não sem razão.
Estima-se que o lucro líquido da Magnificent Seven cresça 25% em 2026, em comparação com 11% do S&P 493, com expectativa de que esse desempenho superior relativo no lucro líquido se estenda até 2027, de acordo com o Morgan Stanley. O ETF Roundhill Magnificent Seven (Revistas), que acompanha a cesta de líderes de tecnologia, teve um retorno de 13% no mês passado, contra um ganho de 9% no S&P 500.
Os resultados dos lucros desta semana serão o primeiro verdadeiro teste ao apetite dos investidores pelo sector tecnológico desde que a guerra no Irão começou a afectar a economia global no final de Fevereiro. Os relatórios também darão aos investidores uma atualização sobre como as empresas estão pensando sobre suas enormes projeções de gastos com IA definidas no início deste ano até os lucros do quarto trimestre – especialmente depois que a Meta anunciou 8.000 demissões e a Microsoft começou a oferecer pacotes de aquisição.
Mesmo com um início de ano difícil, há motivos para olhar para as Big Tech, escreveram analistas do Bank of America liderados por Savita Subramanian em uma nota recente ao cliente. A indústria tecnológica é um setor de “ricos” versus os que não têm, e “rico em oportunidades idiossincráticas”.
O CEO da Meta, Mark Zuckerberg, caminha pelo Capitólio dos EUA após uma reunião com o líder da maioria no Senado, John Thune (R-SD), em Washington, DC, em 26 de março de 2026. (Nathan Posner/Anadolu via Getty Images) ·Anadolu via Getty Images
Pode não ser uma justificativa completa para o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, mas é um desvio.
Na sexta-feira, a Procuradora dos EUA para o Distrito de Columbia, Jeanine Pirro, anunciou que o Departamento de Justiça estaria abandonando sua investigação criminal em Powell por excesso de custos durante reformas no prédio do Federal Reserve.
A decisão de abandonar a investigação significa que o senador Thom Tillis (RN.C.), membro do Comitê Bancário do Senado, se juntará ao coro para confirmar Kevin Warsh, a escolha do presidente Trump para ser o próximo presidente do Federal Reserve a partir de maio.
A investigação teve “[threatened] atrasar [Warsh’s] confirmação e sublinha preocupações mais amplas sobre a politização do banco central”, observou o economista-chefe da LPL Financial, Jeffrey Roach.
Agora, Powell – e a Reserva Federal – têm um caminho claro a seguir, e a Casa Branca está a salvar a face com uma investigação não criminal levada a cabo pelo inspector-geral da Reserva Federal.
O Comitê Bancário do Senado agendou uma reunião sessão executiva para as 10h de quarta-feira, onde poderá votar a indicação de Warsh.
Espera-se que a penúltima reunião de Powell do Federal Reserve como presidente seja um tanto normal, com os investidores quase unânimes em suas apostas de que o FOMC manterá quaisquer possíveis alterações nas taxas na reunião de abril.
Embora Powell tenha dito em Março que os dados das próximas seis semanas seriam “muito importantes” para avaliar os efeitos económicos da guerra no Irão, o mercado espera que os governadores da Fed continuem, como disse Powell, a “observar e ver”.
O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, ouve uma pergunta durante uma aula de Princípios de Economia na Universidade de Harvard, em 30 de março de 2026, em Cambridge, Massachusetts. (Sophie Park/Imagens Getty) ·Parque Sophie via Getty Images
Dados econômicos: Pesquisa industrial do Fed de Dallas, abril
Calendário de ganhos: Verizon (VZ), Domino’s Pizza (DPZ), Nucor (NUE), Marrom e Marrom (IRMÃO), Celestica (CLS)
Dados econômicos: Índice de Preços de Casas FHFA, fevereiro (+0,1% esperado, +0,1% anteriormente); Índice de Preços de Casas S&P Case-Shiller, fevereiro; índice industrial do Fed de Richmond, abril; Confiança do Consumidor do Conference Board, abril (89,3 esperado, 91,8 anteriormente)
Calendário de ganhos: Visto (V), Robinhood (CAPUZ), Mondelez (MDLZ), Seagate (STX), T-Mobile (TMUS), Starbucks (SBUX), UPS (UPS), Spotify (VER), Coca Cola (Nocaute), PA (PA), General Motors (GM), Centeno (CNC), S&P Global (SPGI), JetBlue (JBLU), Novartis (NVS), Sherwin-Williams (SHW)
Dados econômicos: Decisão de política monetária da Reserva Federal (nenhuma mudança esperada); Início de habitação, março (taxa anualizada de 1,4 milhão esperada, taxa de 1,49 milhão anteriormente); Licenças de construção, março (taxa anualizada de 1,39 milhão esperada, taxa de 1,39 milhão anteriormente); Encomendas de bens duráveis, março (+0,5% esperado, -1,3% anteriormente)
Calendário de ganhos: Microsoft (MSFT), Amazônia (AMZN), Alfabeto (GOOG, Google), Metaplataformas (META), Chipotle (CMG), Ford (F), Qualcomm (QCOM), Carvana (CVNA), eBay (eBay), Fábrica de Cheesecake (BOLO), Mattel (ESTEIRA), Resorts MGM (MGM), O’Reilly (ORLY), Regeneron (REINO), Humana (ZUMBIR), SoFi (SOFI), Philips 66 (PSX), Biogênio (BIIB), GSK (GSK), Marcas Yum (YUM)
Dados econômicos: Renda pessoal, março (+0,3% esperado, -0,1% anteriormente); Gastos pessoais, março (+0,9 esperado, +0,3% anteriormente); Inflação PCE, mês a mês, março (+0,7% esperado, +0,4% anteriormente); Inflação do PCE, ano a ano, março (+3,5% esperado, +2,8% anteriormente); Inflação central do PCE, mês a mês, março (+0,3% esperado, +0,4% anteriormente); Inflação central do PCE, ano a ano, março (+3,2% esperado, +3% anteriormente); PIB do primeiro trimestre, primeira estimativa (+2,1% da taxa anualizada esperada, +0,4% anteriormente)
Dados econômicos: Vendas totais de veículos em Wards, abril (taxa anualizada de 16,1 milhões); PMI global de manufatura da S&P (54 anteriormente); PMI industrial ISM, abril (53,1 esperado; 52,7 anteriormente)
Calendário de ganhos: Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM), Moderna (ARNm), Igreja e Dwight (DCC), Colgate-Palmolive (CL), Esteé Lauder (EL), Ares (ARES)
