A Netflix garantiu um novo financiamento bancário totalizando US$ 25 bilhões para substituir uma parte do compromisso em dinheiro de seu empréstimo-ponte de US$ 59 bilhões divulgado anteriormente para adquirir os estúdios e negócios de streaming da Warner Bros.
Os acordos de refinanciamento estabelecidos em um documento da SEC divulgado na segunda-feira incluem uma linha de crédito rotativo sênior sem garantia de US$ 5 bilhões, bem como duas linhas de crédito sênior sem garantia de saque a prazo, totalizando US$ 10 bilhões cada. A notícia chega no momento em que a Paramount altera esta manhã sua oferta hostil para toda a Warner Bros. Discovery para abordar as preocupações levantadas pelo conselho do WBD, que rejeitou a oferta de Par em favor de um acordo com a Netflix.
Não é incomum que empresas em negócios de fusões e aquisições reforcem o financiamento ponte inicial, como a Netflix está fazendo com uma estrutura de financiamento mais permanente e econômica.
A WBD concordou no início deste mês em vender seus ativos de estúdio e streaming para a Netflix por um valor patrimonial de US$ 72 bilhões, ou US$ 27,75 por ação, em dinheiro e ações (um valor empresarial de US$ 82,7 bilhões). Espera-se que o acordo anunciado em 4 de dezembro seja fechado após a separação anteriormente anunciada do negócio de redes globais do WBD, Discovery Global, em uma nova empresa de capital aberto no terceiro trimestre de 2026.
A Paramount, liderada por David Ellison, posteriormente aceitou sua oferta de US$ 30 por ação, totalmente em dinheiro, diretamente aos acionistas do WBD. Numa concessão hoje, o cofundador da Oracle, Larry Ellison, ofereceu uma garantia pessoal de US$ 40,4 bilhões do financiamento de capital para a oferta. Anteriormente, a parcela do capital era apoiada pelo Ellison Family Trust, e não por Ellison pessoalmente. A Paramount também concordou em publicar registros confirmando que o trust da família Ellison possui aproximadamente 1,16 bilhão de ações ordinárias da Oracle e que todas as responsabilidades materiais do trust da família Ellison são divulgadas publicamente. Aumentou sua taxa de rescisão de US$ 5 bilhões para US$ 5,8 bilhões, igualando-se à Netflix, e disse que atendeu à necessidade do WBD de mais flexibilidade financeira durante operações provisórias.
Os acionistas do WBD agora têm até 20 de janeiro para oferecer suas ações diretamente à Paramount.
