A Paramount na noite de terça-feira disse que “saudou” a determinação do conselho da Warner Bros. Discovery de que sua última oferta poderia ser potencialmente vencedora e forneceu um pouco mais de detalhes sobre os termos adoçados.
O Conselho de Administração do WBD anunciou anteriormente que a oferta revisada de US$ 31 por ação da Paramount, totalmente em dinheiro, para adquirir o WBD poderia razoavelmente levar ao que é chamado de “Proposta Superior da Empresa” nos termos do acordo de fusão do WBD com a Netflix. Isso significa que o WBD pode e irá prolongar as suas conversações com a empresa David Ellison, que decorreram inicialmente durante sete dias até 23 de fevereiro.
“A Paramount saúda a determinação do Conselho do WBD e espera continuar a se envolver construtivamente com o WBD para entregar os benefícios da proposta da Paramount aos acionistas do WBD, à comunidade criativa e aos consumidores”, disse Par.
Nos termos da sua oferta revista, a Paramount fez o seguinte:
Aumentou o preço de compra para US$ 31 por ação do WBD em dinheiro para 100% da empresa – acima dos US$ 30.
Tempo acelerado da “taxa de ticking” diária de US$ 0,25 por trimestre para começar após 30 de setembro de 2026, até a consumação da transação da Paramount.
Aumentou a taxa de rescisão regulatória para US$ 7 bilhões no caso de a transação não ser concluída devido a questões regulatórias.
Concordou com a obrigação de contribuir com financiamento de capital adicional na medida necessária para apoiar o certificado de solvência exigido pelos bancos credores da PSKY, e
Concordou com uma definição de “Efeito Adverso Material para a Empresa” que exclui o desempenho do negócio de Redes Lineares Globais do WBD (fechando uma brecha que poderia ter permitido que ela desistisse se o negócio de cabo afundasse).
Reafirmou que pagará a taxa de rescisão de US$ 2,8 bilhões que o WBD seria obrigado a pagar à Netflix para rescindir seu acordo de fusão existente com a Netflix.
Reafirmou que eliminará o potencial custo de financiamento de 1,5 mil milhões de dólares do WBD associado à sua oferta de troca de dívida.
A WBD disse anteriormente que, embora esteja em negociações com a Paramount, o acordo da Netflix permanece em vigor e continua a recomendar aos acionistas a favor do acordo de streamer, que custa US$ 27,75 por ação para os estúdios e negócios de streaming da Warner.
O WBD tem o dever fiduciário de examinar todas as propostas, mas rejeitou todas as ofertas anteriores da Paramount até esta última.
A troca de parceiros de negócios exigiria algumas etapas. O conselho do WBD deve primeiro determinar se a proposta revisada da Paramount é superior. Quando ou se isso acontecer, a Netflix terá quatro dias úteis para igualar. Se o streamer não o fizer, o acordo de fusão da Netflix poderá ser rescindido e um acordo de fusão definitivo executado entre a Paramount e a WBD.
