Por Saqib Iqbal Ahmed
NOVA YORK (Reuters) – A gravidade da retração nas ações de software nos últimos dias, impulsionada por temores de que avanços na inteligência artificial perturbem o setor, criou oportunidades para os investidores se posicionarem para uma recuperação em ações de maior qualidade, disseram estrategistas do JP Morgan.
“O mercado está avaliando os piores cenários de interrupção da IA, que provavelmente não se materializarão nos próximos três a seis meses”, disseram estrategistas do JPMorgan, liderados por Dubravko Lakos-Bujas, em nota na terça-feira.
“Dado o bom posicionamento, a perspectiva excessivamente pessimista sobre a disrupção do software pela IA e os fundamentos sólidos, acreditamos que o equilíbrio dos riscos está cada vez mais inclinado para uma recuperação, especialmente em segmentos de software de maior qualidade”, escreveram os estrategistas.
Os mercados globais foram abalados na semana passada depois que o desenvolvedor de IA Anthropic lançou plug-ins para seu agente Claude Cowork reacendeu os temores de que os sistemas de IA em rápido progresso pudessem invadir os negócios principais das empresas de software tradicionais, levando o índice de software e serviços S&P 500 a cair até 17% em seis sessões até quinta-feira. O índice se recuperou cerca de 7% desde quinta-feira.
Embora não excluam uma maior fraqueza nas ações de software, os estrategistas recomendaram que “os investidores aumentem a exposição a uma cesta de empresas de software de maior qualidade e resilientes à IA”.
A cesta inclui Microsoft, Palo Alto Networks, ServiceNow, CrowdStrike Holdings e Datadog, algumas das ações mais atingidas na recente liquidação.
Separadamente, os estrategistas do Morgan Stanley também disseram que veem oportunidades atraentes no espaço, citando vários fatores, incluindo fortes expectativas de receita, melhores revisões de lucros e os benefícios que as empresas de tecnologia de mega capitalização podem colher com um dólar mais fraco.
“Acreditamos que o deslocamento nas avaliações de software nos EUA é motivado pelo sentimento, não fundamental”, disse Katy Huberty, diretora global de pesquisa do Morgan Stanley, em nota.
Enquanto isso, os investidores de varejo adquiriram ações de software e tecnologia após a forte liquidação da semana passada, afastando em grande parte as preocupações.
(Reportagem de Saqib Iqbal Ahmed; edição de Megan Davies e Chris Reese)
