A Saipem assinou um acordo vinculativo para vender sua subsidiária de perfuração em águas rasas na Arábia Saudita para a ADES Holding por US$ 285 milhões, marcando mais um passo no esforço da empresa italiana de serviços de energia para se concentrar em segmentos de perfuração offshore de margens mais altas.
Sob o acordoADES Saudi Limited Company, uma subsidiária indireta da ADES Holding, listada na Arábia Saudita, adquirirá a Saudi Arabian Saipem Limited (SAS), que opera uma frota de cinco plataformas autoelevatórias. A frota inclui três plataformas próprias – Perro Negro 7, Perro Negro 8 e Perro Negro 10 – bem como duas plataformas arrendadas, Perro Negro 11 e Perro Negro 13.
A transação está estruturada sem dívidas e sem caixa e será liquidada inteiramente em dinheiro no fechamento. A conclusão está prevista para o terceiro trimestre de 2026, sujeita às aprovações regulatórias habituais e outras condições de fechamento.
O SAS gerou receitas de 636 milhões de riais sauditas (US$ 170 milhões) durante 2025, destacando a escala do negócio que está sendo transferido.
Como parte do acordo, a Saipem manterá o acesso operacional à plataforma Perro Negro 10 por meio de um acordo de fretamento a casco nu após o fechamento da venda. O acordo permitirá à empresa continuar a cumprir os compromissos existentes no México sem interrupções.
O desinvestimento está alinhado com a estratégia industrial mais ampla da Saipem de reduzir a exposição a mercados maduros de perfuração em águas rasas e concentrar recursos em projetos offshore em águas profundas e ambientes agressivos, onde a complexidade técnica e as barreiras à entrada são geralmente maiores. Esses segmentos têm atraído investimentos crescentes nos últimos anos, à medida que as operadoras buscam desenvolvimentos offshore em regiões como o Mar do Norte, o Brasil, a África Ocidental e o Golfo do México, nos EUA.
Para a ADES, a aquisição expande ainda mais a sua presença no mercado de perfuração offshore do Médio Oriente, particularmente na Arábia Saudita, um dos maiores mercados de plataformas auto-elevatórias offshore do mundo, impulsionado pela atividade da gigante petrolífera estatal Saudi Aramco.
Saipem disse que os recursos da transação serão utilizados de acordo com os objetivos traçados em seu plano industrial. A empresa foi assessorada na transação pela Moelis & Company como consultor financeiro e pela Clifford Chance, em conjunto com a AS&H Clifford Chance, como consultor jurídico.
A venda dá continuidade a uma tendência mais ampla de empreiteiros de perfuração offshore remodelando portfólios em direção a ativos e mercados que oferecem retornos mais fortes a longo prazo, ao mesmo tempo que monetizam operações não essenciais.
Por Charles Kennedy para Oilprice.com
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