Mícron (UM) divulgará seus lucros do terceiro trimestre após o sino de quarta-feira, à medida que a indústria de memória continua a ver ventos favoráveis com o desenvolvimento global da IA.
As ações da Micron dispararam impressionantes 862% nos últimos 12 meses e subiram 316% desde janeiro. Fabricante rival de memória SK Hynix (000660.KS) viu um movimento de ações semelhante, com as ações subindo 1.035% nos últimos 12 meses e 348% no acumulado do ano.
Esses tipos de ganhos massivos suscitaram preocupações entre alguns analistas e investidores, mas os otimistas da IA dizem que a prova está nos números dos lucros.
Para o terceiro trimestre, a Micron deverá reportar lucro por ação (EPS) de US$ 20,39 sobre receitas de US$ 35,5 bilhões, com base nas estimativas de consenso dos analistas da Bloomberg. Isso resultaria em um aumento de 967% no lucro por ação ano a ano, em relação aos US$ 1,91 que a empresa relatou no terceiro trimestre do ano passado.
A receita aumentaria 281%, de 9,3 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior.
A receita de DRAM deverá aumentar 288%, para US$ 27,5 bilhões, enquanto a receita de NAND, também chamada de armazenamento, deverá atingir US$ 7,7 bilhões, uma melhoria de 256%.
As margens brutas ajustadas da Micron também podem atingir 81,83%, um aumento de 110% ano após ano.
O relatório de lucros vem depois da Micron e da Anthropic (ANTH.PVT) anunciou um acordo estratégico sob o qual a Micron fornecerá à Anthropic seus chips de memória e armazenamento. A Micron também investirá uma quantia não revelada na Anthropic. Tais acordos foram criticados como uma forma de investimento circular que aumenta as interdependências entre várias empresas de IA.
A construção de data centers está gerando uma imensa demanda por chips de memória (DRAM) e armazenamento (NAND).
DRAM é um componente vital em servidores de IA, servindo como uma espécie de local de armazenamento para dados importantes que GPUs e CPUs precisam acessar rapidamente. Os dados que não são necessários para uso imediato são salvos na memória NAND.
DRAM é usada para construir memória de alta largura de banda, ou HBM, que é a memória usada em data centers de IA. Mas também é usado para produzir RAM DDR, encontrada em tudo, desde smartphones e laptops até consoles de videogame.
A incrível procura por parte dos construtores de centros de dados abastados, no entanto, pressionou os fabricantes de produtos eletrónicos, que estão a lutar para obter a sua quota de memória e chips de armazenamento para os seus dispositivos.
Os consoles de videogame foram os primeiros a levar isso no queixo, com a Sony (SONY),Microsoft (MSFT), e Nintendo (NTDOY) cada um aumentando os preços de seus sistemas. Mas os aumentos de preços induzidos pela escassez de memória espalharam-se desde então por todo o espaço tecnológico do consumidor.
Maçã (AAPL) já disse que terá que aumentar os preços de alguns de seus aparelhos devido à escassez e provavelmente sofrerá um golpe em seus margens nos próximos trimestres.
