O que aconteceu?
Várias ações caíram na sessão da tarde, depois que os EUA e o Irã assinaram um acordo provisório que renunciaria às sanções ao petróleo de Teerã e reabriria o Estreito de Ormuz.
Os futuros do WTI caíram até 3,5%, para uma baixa intradiária de US$ 73,60, o nível mais baixo desde 2 de março, o primeiro dia de negociação após os ataques iniciais dos EUA e de Israel ao Irã, enquanto o petróleo Brent caiu 2%, para US$ 77,96. O catalisador foi um memorando de entendimento de 14 pontos assinado pelos EUA e pelo Irão, que dá início a um período de negociação de 60 dias. Isto eliminou o prémio de risco geopolítico que tinha sido o vento favorável mais poderoso do sector energético durante meses.
Nos seus termos, o Irão permitirá imediatamente a passagem gratuita através do Estreito de Ormuz, com a capacidade total de tráfego restaurada no prazo de 30 dias. Aproximadamente 20% do petróleo e GNL transportados por mar do mundo transitam pelo estreito. Os petroleiros sauditas e os transportadores de GNL já estavam a partir da região do Golfo à medida que a actividade marítima começava a normalizar. O petróleo chegou aos 120 dólares por barril no auge do conflito e caiu quase 29% num mês. Esse colapso reflecte os preços dos mercados no regresso dos barris iranianos ao fornecimento global, barris que tinham sido sancionados fora do mercado, juntamente com a reabertura da rota marítima de energia mais crítica do mundo.
O mercado de ações reage exageradamente às notícias e grandes quedas de preços podem apresentar boas oportunidades para comprar ações de alta qualidade.
Entre outras, foram impactadas as seguintes ações:
Ampliando a Halliburton (HAL)
As ações da Halliburton não são muito voláteis e tiveram apenas 7 movimentos superiores a 5% no último ano. Nesse contexto, a mudança de hoje indica que o mercado considera esta notícia significativa, embora possa não ser algo que mude fundamentalmente a sua percepção do negócio.
O grande movimento anterior sobre o qual escrevemos ocorreu há 3 dias, quando as ações caíram 2,8% com a notícia de que o preço do petróleo caiu drasticamente quando os EUA e o Irão anunciaram um acordo de paz para pôr fim ao seu conflito.
O mecanismo funciona através de uma estreita cadeia de dependência. SLB, Halliburton e Baker Hughes não produzem petróleo, são pagos apenas quando os produtores perfuram poços.
