A Pershing Square Capital Management de Bill Ackman divulgou na terça-feira que uma oferta de aquisição do Universal Music Group foi submetida ao conselho da UMG. A oferta inclui cerca de US$ 10,9 bilhões em dinheiro, além de contrapartida adicional em ações que eleva o valor total para cerca de US$ 35 por ação.
Pershing Square disse que as ações da UMG foram subvalorizadas devido à incerteza em torno da estrutura de propriedade da empresa e em torno da participação da UMG no Spotify, e pelo atraso da empresa em sua listagem planejada de ações nos EUA. Ackman já havia fechado um acordo com a empresa no ano passado para estabelecer uma listagem secundária nos EUA, além de sua sede principal na listagem da Euronext Amsterdam.
Ackman elogiou o atual regime da UMG liderado por Lucian Grainge por cultivar uma lista de artistas incomparável. Mas o desempenho financeiro tem falhado. Ackman é um dos maiores investidores em fundos de hedge, exercendo enorme influência por meio de mídias sociais, podcasts e entrevistas na mídia.
“Desde a listagem da UMG, Sir Lucian Grainge e a administração da empresa têm feito um excelente trabalho nutrindo e continuando a construir uma lista de artistas de classe mundial e gerando um forte desempenho comercial”, disse Ackman em um comunicado. “No entanto, o preço das ações da UMG definhou devido a uma combinação de questões que não estão relacionadas com o desempenho do seu negócio musical e, mais importante, todas elas podem ser resolvidas com esta transação.”
Ackman, que tem discutido com a administração da UMG, afirmou que “todo o financiamento de capital da Transação será apoiado pela Pershing Square e afiliadas, e todo o financiamento da dívida será comprometido na assinatura”.
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