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Os investidores de dinheiro rápido estão aumentando rapidamente grosseiro apostas nas ações dos EUA, à medida que as tensões geopolíticas no Médio Oriente continuam a obscurecer as perspetivas para os ativos de risco. Dados compilados pelo Goldman Sachs Group Inc. (GS) mostram que os fundos de hedge levantaram posições vendidas em fundos negociados em bolsa em 8,3% na semana até 6 de março. De acordo com a principal unidade de corretagem da empresa, o ritmo dessas apostas pessimistas em ETFs foi superado apenas uma vez nos últimos cinco anos, ressaltando a rapidez com que os fundos de hedge estão se posicionando para a volatilidade potencial no mercado mais amplo.
O apetite dos investidores pelas acções dos EUA parece estar a diminuir, à medida que o conflito levanta preocupações de que os preços do petróleo possam subir ainda mais e aumentar a pressão sobre a inflação. O S&P 500 caiu 2% na semana passada, enquanto o índice Cboe VIX avançou para o seu nível mais alto desde a turbulência tarifária observada em abril. Na sexta-feira, o S&P 500 (ESPIÃO) caiu mais 1,3%, com nove dos 11 setores do índice encerrando a sessão em baixa. Ao mesmo tempo, o índice Vol Panic dos EUA da Goldman Sachs subiu para 9,72 em 10, um nível que os estrategistas da empresa dizem que pode apontar para um estresse interno significativo em ações individuais, embora o índice geral não tenha caído drasticamente em relação ao seu recorde de janeiro.
Apesar do aumento do posicionamento pessimista dos ETF, os fundos de cobertura não estão a abandonar totalmente as ações. Os dados do Goldman mostram que os investidores aumentaram as participações em ações individuais pela primeira vez em cinco semanas, sugerindo que alguns gestores estão a tentar identificar oportunidades seletivas, mantendo ao mesmo tempo coberturas mais amplas contra o risco de mercado. O diretor-gerente do Goldman, Lee Coppersmith, escreveu em uma nota aos clientes que os dados de posicionamento e fluxo parecem indicar que os investidores estão fazendo hedge de forma mais ativa, mas não estão se afastando significativamente do mercado em geral.
