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Os analistas assinalaram o risco de um choque nos preços do petróleo à medida que as tensões geopolíticas aumentam.
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Os preços do petróleo subiram 10% na última semana, em meio às tensões entre os EUA e a Venezuela e aos distúrbios no Irã.
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Os preços mais elevados do petróleo poderiam alimentar a inflação e levar à liquidação de ações e títulos, disse um economista.
Subindo preços do petróleo. Inflação quente. Turbulência nos mercados.
Essa foi uma combinação terrível que a economia dos EUA viu na década de 1970, mas os analistas dizem que os riscos de outra choque no preço do petróleo – uma situação em que preços do petróleo aumentam abruptamente e desencadeiam um efeito dominó de consequências negativas nos mercados e na economia — estão a aumentar à medida que o conflito geopolítico aumenta.
Os preços do petróleo dispararam nas últimas semanas, à medida que os EUA conduziam a sua ataque à Venezuela e ameaçou tomar medidas militares Irã — dois dos maiores produtores de petróleo bruto do mundo.
Contratos de março para Brent brutoa referência internacional, subiu 10% na semana passada e saltou até 3%, sendo negociado acima de US$ 65 por barril na terça-feira. É o preço mais alto do Brent desde novembro.
Se o petróleo Brent atingir os 80 dólares por barril, isso provavelmente constituirá um choque no preço do petróleode acordo com José Torres, economista sênior da Interactive Brokers.
Nesse cenário, Torres disse acreditar que os títulos e as ações seriam vendidos em conjunto, já que os preços mais elevados da energia poderiam alimentar inflaçãoo que poderá pesar no crescimento económico. Uma inflação mais elevada também poderá significar que a Fed terá menos margem para reduzir as taxas de juro no futuro, um importante catalisador que elevou os activos de risco no ano passado.
“Definitivamente, há risco de um choque no preço do petróleo, especialmente com as ações subindo durante três anos realmente robustos”, disse Torres ao Business Insider, referindo-se aos anos consecutivos de ganhos de dois dígitos para o S&P 500.
Matt Gertken, estrategista-chefe geopolítico da BCA Research, disse que as recentes tensões no Irã aumentaram as chances de um “choque massivo no fornecimento global de petróleo” para cerca de 40%. Se o regime do Irão cair e o conflito na região aumentar, isso poderá resultar numa “perda significativa” na produção de petróleo em toda a região, escreveu ele numa nota aos clientes esta semana.
“As ações globais e dos EUA estão expostas a uma correção no curto prazo, dadas as condições de sobrevalorização e sobrecompra e a escalada risco geopolítico no momento”, acrescentou Gertken.
Analistas do Deutsche Bank também sinalizaram o risco de o mercado sofrer um choque petrolífero este ano.
“Um choque positivo na oferta nos preços do petróleo teria um impacto material nas expectativas de inflação e nos riscos de inflação”, escreveu o banco numa nota recente aos clientes, classificando o cenário como um risco fundamental para as suas perspectivas económicas.
