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Os processadores de IA personalizados estão ganhando terreno à medida que grandes empresas de tecnologia olham além dos chips gráficos da Nvidia e buscam hardware construído para modelos e cargas de trabalho específicas. Alfabeto (NASDAQ:GOOGL) impulsionou sua Unidade de Processamento Tensor para Gemini, enquanto OpenAI e Anthropic também estão apostando em silício especializado.
Broadcom (NASDAQ:AVGO) é emergente como fornecedor central nessa mudança. O designer de chips trabalhou na TPU do Google ao longo de sete gerações e tem uma parceria de vários anos com a OpenAI para ajudar a desenvolver 10 gigawatts de aceleradores de IA personalizados. A empresa também espera que a receita de chips de IA atinja US$ 100 bilhões até o final de 2027.
A Broadcom disse que sua receita líquida em 2025 aumentou 24%, para US$ 63,8 bilhões, enquanto o lucro diluído por ação subiu 40%, para US$ 6,82. As ações caíram quase 3%.
Fabricação de semicondutores em Taiwan (NYSE:TSM) está no lado da produção do boom. A fundição fabrica chips para a Broadcom e muitos outros nomes de semicondutores, e detinha 72% do mercado global de fundição pura. A receita para 2025 aumentou 35,9%, para US$ 122,42 bilhões, enquanto o lucro por ação diluído aumentou 46,4%.
Wall Street classifica ambas as ações como Compra. A TSMC, na minha opinião, tem a vantagem em todo o espectro, uma vez que está no coração da cadeia de fornecimento de semicondutores como fabricante líder global de chips, fabricando chips sofisticados para a maioria dos maiores designers do setor.
