Do comércio à cultura, o software está digitalizando todos os aspectos de nossas vidas. No passado, os inegáveis ventos favoráveis que alimentavam as empresas de SaaS levaram a elevados múltiplos de avaliação que facilitaram a obtenção de capital. Mas esta foi uma faca de dois gumes, uma vez que os preços elevados os expuseram a grandes quedas e, infelizmente, a indústria caiu 21,2% nos últimos seis meses. Este desempenho contrasta fortemente com o ganho de 5,1% do S&P 500.
Os investidores devem agir com cuidado, pois apenas algumas empresas são dignas das suas avaliações, porque a IA e a concorrência irão tornar muitos produtos comoditizadores. Falando nisso, aqui estão três ações de software que podem enfrentar problemas.
Valor de mercado: US$ 8,82 bilhões
Alimentando mais de metade dos jogos móveis do mundo e expandindo-se para setores que vão do automotivo à arquitetura, a Unity (NYSE:U) fornece ferramentas de software e serviços que permitem aos desenvolvedores criar, executar e monetizar conteúdo interativo 2D e 3D em diversas plataformas.
Por que somos cautelosos com você?
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O crescimento médio do faturamento de 3,3% no último ano foi abaixo da média, sugerindo que ela teve dificuldades para impulsionar seu software e pode ter que baixar os preços para estimular a demanda
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A demanda provavelmente será fraca nos próximos 12 meses, já que as estimativas de Wall Street implicam um crescimento morno de 12,5%
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Perdas persistentes de margem operacional sugerem que a empresa gerencia mal suas despesas
A US$ 20,40 por ação, a Unity é negociada a 4,1x o preço futuro de vendas. Confira nosso relatório de pesquisa aprofundado gratuito para saber mais sobre por que você não passa em nosso teste.
Valor de mercado: US$ 1,56 bilhão
Criada inicialmente para resolver os desafios do pagamento de mensalidades de estudantes internacionais, a Flywire (NASDAQ:FLYW) fornece processamento de pagamentos especializado e soluções de software que ajudam instituições educacionais, sistemas de saúde, empresas de viagens e empresas a gerenciar pagamentos complexos.
Por que o FLYW não é empolgante?
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Altos custos de manutenção resultam em uma margem bruta relativamente inferior de 60,1% que deve ser compensada através do aumento do uso
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Mercado competitivo significa que a empresa deve gastar mais em vendas e marketing para se destacar mesmo que o retorno do investimento seja baixo
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Os lucros operacionais aumentaram no último ano, à medida que a empresa ganhou alguma alavancagem nos seus custos fixos e se tornou mais eficiente
A Flywire está sendo negociada a US$ 12,85 por ação, ou 2,2x o preço futuro de vendas. Se você está considerando o FLYW para seu portfólio, consulte nosso relatório de pesquisa GRATUITO para saber mais.
Valor de mercado: US$ 12,19 bilhões
Pioneira no conceito de “gêmeos digitais” para projetos de infraestrutura muito antes de se tornar uma palavra da moda no setor, a Bentley Systems (NASDAQ:BSY) fornece soluções de software que ajudam os engenheiros a projetar, construir e operar projetos de infraestrutura em setores que incluem estradas, pontes, serviços públicos, mineração e instalações industriais.
