Mercado de ações hoje: ações dos EUA silenciadas, petróleo cai enquanto surgem esperanças de um fim às hostilidades no Oriente Médio

Analistas do JPMorgan reiteraram sua posição pessimista em relação à Tesla (TSLA), alertando que o stock está sobrevalorizado devido a falhas nas entregas e a um aumento de veículos não vendidos que ameaçam reduzir o fluxo de caixa livre.

“Continuamos vendo uma grande queda de -60% em nosso preço-alvo de US$ 145 em dezembro de 2026 e aconselhamos os investidores a abordarem as ações da TSLA com alto grau de cautela”, escreveram Ryan Brinkman do JPMorgan e sua equipe.

Na segunda-feira, as ações da Tesla se estabilizaram após caírem mais de 5% na sexta-feira em reação às entregas da empresa no primeiro trimestre.

O JPMorgan observou que as entregas da Tesla de 358.023 veículos em todo o mundo foram 4% inferiores às estimativas de consenso da Bloomberg. As instalações de armazenamento de energia também caíram -15% ano a ano, a primeira queda desde o 2T22.

“Incrivelmente, as ações da TSLA estão +50% mais altas agora do que quando os volumes de entrega atingiram o pico em junho de 2022, apesar das entregas da Tesla no 1T26 terem perdido as estimativas anteriores dos analistas em mais de 1 milhão de veículos”, escreveu Brinkman.

O analista também observou que a Tesla produziu mais de 50.000 veículos a mais do que entregou no 1T26, levando a um aumento recorde de veículos não vendidos. Espera-se que este aumento de inventário, combinado com a orientação da administração de mais de 20 mil milhões de dólares em despesas de capital para 2026, pressione significativamente o fluxo de caixa livre.

“Enquanto isso, as perspectivas para o fluxo de caixa livre em 2026 caíram mais de -100%, deteriorando-se de uma expectativa de entrada de +35,7 mil milhões de dólares em Junho de 2022 para o consenso actual de uma saída de -4,9 mil milhões de dólares”, escreveu Brinkman.

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Embora o Vale do Silício argumente que a IA democratizará ainda mais a força de trabalho e criará indústrias inteiramente novas, os trabalhadores deslocados poderão enfrentar uma batalha difícil e difícil, disseram economistas do Goldman Sachs na segunda-feira.

“À semelhança das vagas anteriores de mudança tecnológica, a deslocação impulsionada pela IA poderá impor custos duradouros aos trabalhadores afetados, piorando os resultados do mercado de trabalho durante vários anos”, escreveram os economistas norte-americanos Pierfrancesco Mei e Jessica Rindels numa nota de cliente na segunda-feira.

Os economistas identificaram quatro efeitos principais sobre os trabalhadores que enfrentam perturbações ocupacionais devido à tecnologia:

Estes efeitos repercutem na economia em geral, escreveram Mei e Rindels. Para os trabalhadores deslocados no início das suas carreiras, “o deslocamento tecnológico retarda significativamente a acumulação de riqueza em relação a outros trabalhadores… em grande parte impulsionado pelo atraso na aquisição de casa própria, uma vez que os rendimentos mais baixos e a persistente instabilidade no emprego restringem a capacidade dos trabalhadores deslocados de poupar e investir”.

Numa nota positiva, os economistas afirmaram que os programas de reconversão poderiam “ajudar a mitigar alguns dos efeitos negativos da deslocação profissional relacionada com a IA, permitindo aos trabalhadores deslocados ganhar salários modestamente mais elevados e alcançar um emprego mais estável”.

Bitcoin (BTC-USD) saltou 4% na segunda-feira, subindo para perto de US$ 70.000, enquanto os mercados mais amplos sinalizavam um movimento de alta após novas ameaças do presidente Trump em relação ao Irã e à potencial abertura do Estreito de Ormuz, uma rota crítica para o transporte de petróleo.

A maior criptomoeda do mundo também ganhou depois do Axios relatado que os mediadores dos EUA e do Irão estão a discutir os termos de um potencial cessar-fogo de 45 dias que poderá abrir caminho para um fim permanente do conflito.

O Bitcoin foi negociado em uma faixa estreita no mês passado, flutuando entre US$ 63.000 e US$ 73.000. Em março, o token superou as ações e o ouro à medida que a guerra no Irã avançava.

O renomado defensor da tecnologia, Dan Ives, está começando a semana mais uma vez dizendo que a IA continua sendo o maior comércio do ano e argumentando que a liquidação de software foi longe demais.

De sua nota de domingo à noite:

Os investidores entraram em 2026 à procura de que a Reserva Federal reduzisse as taxas de juro uma ou duas vezes.

Com o início do segundo trimestre, essas esperanças foram frustradas.

Como Jennifer Schonberger, do Yahoo Finance relatado neste fim de semana:

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Depois de uma semana de negociações de quatro dias que encerrou o final do primeiro trimestre e viu os mercados superarem a volatilidade da surpresa do “Dia da Libertação” do ano passado, a próxima semana trará aos investidores uma leitura importante da inflação e o início da temporada de lucros do primeiro trimestre.

Os principais dados económicos da semana serão divulgados na sexta-feira, com o relatório do IPC de março. Este relatório será o primeiro grande dado económico a captar os impactos da guerra entre os EUA e o Irão, que fez subir os preços do petróleo.

Os economistas esperam que a inflação global, que inclui os custos da energia, tenha subido 1% no mês passado, face a um aumento de 0,3% em Fevereiro.

Os lucros da Delta também oferecerão cor a uma indústria que enfrentará os impactos negativos da guerra em diversas frentes – custos de energia, confiança do consumidor e uma potencial recessão nas viagens internacionais. Esses resultados são esperados na manhã de quarta-feira, antes da abertura do mercado.

Por volta das 8h ET de domingo, o presidente Trump reiterou em uma postagem carregada de palavrões para a Truth Social sua ameaça de iniciar bombardeios em massa de infra-estruturas eléctricas domésticas iranianas e pontes em todo o país, à medida que o prazo de 10 dias para o Irão reabrir o Estreito de Ormuz se aproxima do prazo.

“Terça-feira será o Dia da Usina Elétrica e o Dia da Ponte, tudo em um só, no Irã”, escreveu o presidente. “Não haverá nada igual!!! Abram a porra do Estreito, seus malucos, ou vocês viverão no Inferno – APENAS ASSISTAM! Louvado seja Alá.”

Poucas horas depois, o presidente Trump postado no Truth Social“Terça-feira, 20h, horário do leste!” – aparentemente o prazo para o Irão reabrir o estreito.

A Fox News informou logo após a primeira postagem do presidente no Truth Social que Trump disse ao correspondente Trey Yingst: “Se eles não fizerem um acordo e rápido, Estou pensando em explodir tudo e assumir o controle do petróleo.”

Na quinta-feira passada, os militares dos EUA cortou uma importante ponte no Irã — um dos principais projectos de infra-estruturas do país — que ligava Teerão ao centro industrial de Karaj.

A Fox News também informou no domingo que Trump disse acreditar que será capaz de chegar a um acordo com o Irã na segunda-feiraantes que o prazo imposto pelo presidente expire na terça-feira.

Os ataques do Irão contra importantes infra-estruturas energéticas continuaram durante o fim de semana, incluindo ataques contra Refinaria de petróleo BAPCO do Bahrein e o sede da estatal Kuwait Petroleum Corporation.

O Kuwait também relatou ataques a várias das usinas de energia e dessalinização do país.

Em uma postagem para X no sábado, uma conta supostamente próxima do presidente parlamentar do Irã, Mohammad Bagher Ghalibaf – um ex-general do IRGC que se tornou uma voz importante dentro do regime iraniano – disse que se o Irã “não receber um sinal confiável até amanhã de que Trump está reconsiderando um ataque à infraestrutura do Irã, ele irá preventivamente, irreversivelmente e em um alvo de grande escala a infra-estrutura saudita de produção de electricidade e petróleo, bem como a do regime israelita.”

“O Irão até agora absteve-se de exercer esta opção para evitar entrar numa ‘guerra irreversível de infraestruturas’ e numa ‘ucranização da região’, mas o tempo para esta restrição terminará nas próximas 24 horas”, escreveu o relato.

Ao mesmo tempo, os observadores do mercado petrolífero digeriram sinais de uma potencial retoma parcial dos fluxos de petróleo através do Estreito de Ormuz, o ponto de estrangulamento petrolífero mais crítico do mundo.

Na manhã de domingo, o Ministério das Relações Exteriores de Omã anunciou que seus líderes se reuniram com o Ministério das Relações Exteriores do Irã no sábado e discutiram “possíveis opções para garantir o bom fluxo de trânsito através do Estreito de Ormuz em meio às circunstâncias que prevalecem atualmente na região.”

Também no sábado, a liderança militar do Irão disse que os navios iraquianos seriam autorizados a transitar pelo Estreito de Ormuz, potencialmente trazendo cerca de 3 milhões de barris por dia de petróleo de volta ao mercado.

A agência estatal semi-oficial de notícias iraniana Mehr citou o gabinete do presidente iraniano dizendo: “O Estreito de Ormuz será aberto quando os danos resultantes da guerra são compensados ​​pelas receitas das taxas de trânsito.”

No domingo, a Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP+) concordou em aumentar sua cota de produção mensal em 206 mil barris por dia em maioo mesmo aumento acordado pelos países membros do cartel para abril.