Quer você os veja ou não, as empresas industriais desempenham um papel crucial em nossas atividades diárias. A sua dinâmica também está a aumentar, uma vez que as taxas de juro mais baixas incentivaram maiores gastos de capital e, como resultado, a indústria registou um ganho de 3,7% em seis meses. Este era um bom lugar para estar, já que o S&P 500 perdeu 5,5% do seu valor.
No entanto, os investidores devem estar atentos, pois o ciclo pode mudar inesperadamente. Quando isto acontecer inevitavelmente, apenas as empresas de elite sobreviverão e, em última análise, prosperarão. Dito isto, aqui está uma ação do setor industrial preparada para gerar retornos sustentáveis que superam o mercado e duas das quais estamos evitando.
Valor de mercado: US$ 1,01 bilhão
Fundada em 1962, a Allient (NASDAQ:ALNT) desenvolve e fabrica componentes e sistemas de movimento de precisão e controlados por especialidades.
Por que o ALNT fica aquém?
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Os clientes adiaram as compras de seus produtos e serviços neste ciclo, pois sua receita diminuiu 2,1% ao ano nos últimos dois anos
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O lucro por ação contraiu 2,7% ao ano nos últimos dois anos, um obstáculo para os retornos, já que os preços das ações muitas vezes refletem o desempenho do lucro por ação no longo prazo
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Os baixos retornos sobre o capital refletem a luta da administração para alocar fundos de forma eficaz
A Allient está sendo negociada a US$ 59,12 por ação, ou 22,6x o preço/lucro futuro. Confira nosso relatório de pesquisa aprofundado gratuito para saber mais sobre por que o ALNT não passa no nosso padrão.
Valor de mercado: US$ 2,22 bilhões
Separada da National Oilwell Varco, a DNOW (NYSE:DNOW) fornece soluções de distribuição e cadeia de suprimentos para os mercados finais de energia e industriais.
Por que o DNOW nos preocupa?
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A capacidade de resposta a tendências imprevistas do mercado é restrita devido à rentabilidade da margem operacional abaixo do padrão
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A emissão de novas ações nos últimos dois anos fez com que o lucro por ação caísse 3,7% ao ano, enquanto a receita crescia
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A redução dos retornos sobre o capital a partir de uma posição já fraca revela que nem os investimentos anteriores nem os atuais estão produzindo os resultados desejados
O preço das ações da DNOW de $ 12,05 implica um índice de avaliação de 16,8x P/L futuro. Leia nosso relatório de pesquisa gratuito para ver por que você deve pensar duas vezes antes de incluir o DNOW em seu portfólio, é grátis.
Valor de mercado: US$ 28,02 bilhões
Desempenhando um papel no mapeamento do fundo do oceano como o conhecemos hoje, a Teledyne (NYSE:TDY) oferece produtos de imagem digital e instrumentação para diversos setores.
Por que o TDY se destaca?
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A participação de mercado aumentou neste ciclo, já que o crescimento anual de 14,7% da receita nos últimos cinco anos foi excepcional
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Os lucros operacionais e a eficiência aumentaram nos últimos cinco anos, uma vez que beneficiaram de alguma alavancagem de custos fixos
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A impressionante rentabilidade do fluxo de caixa livre permite que a empresa financie novos investimentos ou recompense os investidores com recompras/dividendos de ações, e seu fluxo de caixa crescente lhe dá ainda mais recursos para implantar
