A Warner Bros. Discovery marcou 23 de abril às 10h ET para uma reunião especial de acionistas para votar a venda da gigante da mídia para a Paramount Skydance de David Ellison, um passo importante no processo.
O WBD disse que começou a enviar declarações de procuração definitivas aos acionistas antes da assembleia onde os acionistas registrados a partir das 17h00 horário do leste dos EUA em 20 de março de 2026 terão direito a voto.
O acordo de fusão exige que a Paramount entregue aos acionistas do WBD 31 dólares em dinheiro por cada ação ordinária do WBD que possuam, representando um prémio de 147% sobre o chamado preço das ações “não afetados” do WBD de 12,54 dólares por ação antes de ser inflacionado pela especulação do negócio. A ação, que atingiu a máxima de US$ 30 no final do ano passado, fechou a quarta-feira a US$ 27,22.
A transação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração de ambas as empresas. A Paramount disse que espera que o negócio seja fechado no terceiro trimestre, dependendo das autorizações regulatórias e da aprovação dos acionistas do WBD.
Se a transação não for concluída até 30 de setembro, os acionistas do WBD receberão uma “taxa de ticking” de US$ 0,25 por ação para cada trimestre, medida diariamente até o fechamento. Essa foi uma concessão que os Ellisons fizeram para afastar a WBD de seu parceiro de fusão anterior, a Netflix.
“O Conselho do WBD foi guiado pelo princípio singular de garantir uma transação que maximize o valor dos nossos ativos icônicos e proporcione o máximo de certeza possível aos nossos acionistas”, disse o presidente do conselho do WBD, Samuel Di Piazza. “Esta transação histórica com a Paramount não só faz isso, mas também expandirá a escolha do consumidor e desenvolverá novas oportunidades para talentos criativos.”
Disse o CEO do WBD, David Zaslav: “Estamos ansiosos pela próxima Reunião Especial. Esta transação é o culminar do processo robusto do Conselho para desbloquear o valor total do nosso portfólio de classe mundial. Quero agradecer à nossa talentosa equipe por transformar o negócio ao longo dos últimos anos. Estamos trabalhando em estreita colaboração com a Paramount para fechar a transação e entregar seus benefícios a todas as partes interessadas”.
O próprio Zaslav deverá receber pagamentos e benefícios avaliados em mais de US$ 700 milhões quando o negócio for fechado.
Na declaração de procuração alterada a ser arquivada hoje na SEC, o conselho do WBD recomendou por unanimidade que os acionistas votassem “A favor” da fusão da Paramount na reunião especial.
Paramount e WBD revelaram os termos de seu acordo histórico no final do mês passado, quando a Warner rescindiu um acordo anterior para vender seu estúdio e ativos de streaming para a Netflix. A Paramount, de acordo com seu acordo com o WBD, pagou ao streamer gigante sua taxa de rescisão de US$ 2,8 bilhões.
O Departamento de Justiça dos EUA não tomou medidas para bloquear o acordo, embora os procuradores-gerais estaduais estejam a considerar o impacto sobre os consumidores e a concorrência e possam intervir. Os sindicatos, bem como os legisladores a nível estadual e federal, alertaram que a indústria perderá empregos e os preços aumentarão para os consumidores, observando que a fusão Disney-Fox de 2019 diminuiu significativamente a produção teatral. Paramount mais Warner Bros. significam a consolidação de outras duas grandes empresas de Hollywood. O Supervisor do Condado de Los Angeles ordenou ontem uma análise do impacto local da fusão.
A transação tem um valor empresarial de US$ 110 bilhões e a empresa combinada seria lançada com uma dívida líquida preocupante de US$ 79 bilhões. Larry Ellison, o multibilionário cofundador da Oracle e pai de David Ellison, garantiu pessoalmente a parcela do capital como parte do acordo.
A Paramount disse que prevê economias de custos de cerca de US$ 6 bilhões, o que significa milhares de possíveis demissões. Os executivos insistiram que os cortes de pessoal não serão o principal impulsionador das reduções de custos.
