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Se você está tentando descobrir se o preço da Barrick Mining é atraente ou não, começar pela forma como o mercado tratou as ações recentemente fornece um contexto útil.
O preço das ações fechou recentemente em US$ 37,69, com retornos de um declínio de 12,6% em 7 dias, um declínio de 21,4% em 30 dias, um declínio de 14,5% no acumulado do ano, mas um retorno de 104,3% em 1 ano, 118,6% em 3 anos e 116,4% em 5 anos.
Estas medidas enquadram a questão fundamental de saber se o preço actual reflecte de forma justa os fundamentos da Barrick Mining ou se o sentimento ultrapassou ou ficou atrás da realidade. Atualizações recentes da empresa e notícias do setor ajudam a explicar as mudanças nas expectativas e na percepção de risco e fornecem um contexto essencial antes de analisar atentamente a avaliação.
Nas verificações de avaliação da Simply Wall St, a Barrick Mining tem atualmente um Pontuação de valor 5/6. Isso permite uma visão mais detalhada de como os diferentes métodos de avaliação avaliam as ações hoje e, mais adiante neste artigo, haverá uma maneira ainda mais completa de pensar sobre o que essa avaliação realmente significa para você.
Um modelo de fluxo de caixa descontado considera os fluxos de caixa que se espera que uma empresa gere no futuro e, em seguida, desconta-os de volta ao valor que valem em dólares de hoje. O objetivo é estimar quanto uma empresa poderia valer com base em sua própria geração de caixa, e não no humor do mercado.
Para a Barrick Mining, o DCF usado aqui é um modelo de Fluxo de Caixa Livre para Patrimônio Líquido de 2 estágios baseado em projeções de fluxo de caixa. O fluxo de caixa livre dos últimos doze meses da empresa foi de cerca de US$ 3,55 bilhões. As informações dos analistas e as extrapolações do Simply Wall St projetam um fluxo de caixa livre de US$ 5,40 bilhões para 2030, com um caminho detalhado de previsões anuais que são descontadas até hoje usando uma taxa apropriada.
Juntar todos esses fluxos de caixa descontados dá um valor intrínseco estimado de cerca de US$ 55,31 por ação. Em comparação com o preço recente das ações de 37,69 dólares, isto implica que as ações são negociadas com um desconto de 31,9% em relação à estimativa do DCF, o que sugere subvalorização apenas neste modelo.
Para uma empresa que está gerando lucros, o índice P/L é uma forma útil de ver quanto você está pagando por cada dólar de lucro. Está diretamente relacionado com o que a empresa está ganhando atualmente, o que muitos investidores consideram mais fácil de relacionar do que as previsões de fluxo de caixa de longo prazo.
O que conta como um P/E “normal” depende da rapidez com que se espera que os lucros cresçam e do quão arriscados esses lucros parecem. Um crescimento esperado mais elevado ou um risco percebido mais baixo podem justificar um múltiplo mais elevado, enquanto um crescimento mais lento ou um risco mais elevado podem apontar para um múltiplo mais baixo.
A Barrick Mining atualmente é negociada com um P/L de 12,64x. Isso fica abaixo do P/L médio da indústria de metais e mineração de 20,04x e abaixo da média dos pares de 23,15x. O índice justo da Simply Wall St para a Barrick Mining é de 28,77x, que é uma estimativa proprietária de qual pode ser o P/E, dados fatores como crescimento dos lucros, margens de lucro, indústria, capitalização de mercado e riscos específicos. Por ser adaptado ao perfil da própria empresa, este Fair Ratio pretende ser mais informativo do que uma simples comparação com a indústria ou pares. Com o Fair Ratio acima dos atuais 12,64x, a visão baseada no P/L aponta para que as ações pareçam subvalorizadas nesta métrica.
Anteriormente foi mencionado que existe uma maneira ainda melhor de entender a avaliação. As narrativas na página da comunidade do Simply Wall St permitem que você anexe uma história clara aos seus números, vinculando sua visão das receitas, lucros e margens futuras da Barrick Mining a uma previsão e valor justo e, em seguida, comparando esse valor justo com o preço de hoje. Cada narrativa é atualizada automaticamente conforme novas notícias ou ganhos são adicionados. É por isso que um investidor pode construir uma narrativa que destaque a dupla posição ouro-cobre da Barrick, o recente fluxo de caixa livre de 770 milhões de dólares e projetos como Lumwana e Reko Diq, e chegar a um valor justo de cerca de 40,91 dólares por ação, enquanto outro se concentra mais nos riscos geopolíticos e ambientais e utiliza pressupostos mais conservadores que levam a um valor justo próximo de 20,44 dólares por ação.
Para a Barrick Mining, no entanto, tornaremos tudo muito mais fácil para você com prévias de duas das principais narrativas da Barrick Mining:
🐂 Caso do touro da Barrick Mining
Valor justo nesta narrativa otimista: US$ 40,91 por ação
Preço atual versus este valor justo: cerca de 7,9% abaixo do valor justo narrativo
Premissa de crescimento da receita: 9,69%
Centra-se na Barrick como produtora de ouro e cobre, com números trimestrais recentes de lucros, fluxo de caixa operacional e fluxo de caixa livre, e destaca os preços atuais do ouro e a rigidez do mercado de cobre.
Enfatiza a produção em ativos importantes, como Lumwana, Nevada Gold Mines e Pueblo Viejo, além de projetos de substituição de reservas e crescimento de cobre, como a expansão de Lumwana, Reko Diq e Fourmile.
Destaca a solidez do balanço, os dividendos, as recompras e a visão de que o mercado não está a refletir totalmente o fluxo de caixa, as reservas e a exposição ao cobre na avaliação atual.
🐻 Caso do urso da Barrick Mining
Valor justo nesta narrativa cautelosa: US$ 20,44 por ação
Preço atual versus este valor justo: cerca de 84,3% acima do valor justo narrativo
Premissa de crescimento da receita: 4,5%
Destaca o grande portfólio de ouro da Barrick, incluindo as minas de ouro de Nevada e projetos como Reko Diq e Lumwana, com ênfase em ativos de qualidade e um amplo pipeline de projetos em diversas regiões.
Baseia-se na visão de que factores empresariais e industriais, como um possível ciclo de matérias-primas, a política monetária e a procura de ouro, podem apoiar as receitas, mas com pressupostos medidos para o crescimento das receitas e das margens.
Sinaliza riscos geopolíticos e ambientais em determinadas jurisdições e salienta que a pressão regulamentar e o ativismo podem afetar a entrega de projetos a longo prazo e os retornos de capital.
Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não se destinam a ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração os seus objetivos ou a sua situação financeira. Nosso objetivo é trazer a você análises focadas em longo prazo, orientadas por dados fundamentais. Observe que nossa análise pode não levar em consideração os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou materiais qualitativos. Simply Wall St não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.
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