A menos que a bolha da IA estoure e elimine todos os projetos planejados de data center, você não verá o fim dos problemas de preços da memória tão cedo. Uma das três grandes empresas de semicondutores capazes de fabricar memórias não imagina que será capaz de atender a toda a demanda do consumidor por pelo menos mais quatro anos.
O mercado de memória DRAM e NAND é dominado por três grandes players, Micron, Samsung e SK Hynix. Este último pertence ao conglomerado global SK Group. O presidente da fabricante de RAM com sede na Coreia do Sul, Chey Tae-won, disse Bloomberg que a empresa está expandindo a capacidade de produção de memória. Infelizmente, não será capaz de satisfazer a procura até “por volta” de 2030.
Chey falou com repórteres fora do GTC 2026 no início desta semana. Ele disse que a capacidade dos wafers básicos que a empresa usa em seus chips está 20% abaixo da demanda. Tudo isso inevitavelmente chega aos consumidores. Vimos os preços aumentarem para praticamente todos os gadgets, desde laptops a smartphones como o recente Samsung Galaxy S26, até chips de computação em miniatura para entusiastas, como o Raspberry Pi.
A culpa pela falta de memória recai sobre o boom da IA. Os maiores projetos de datacenter de IA, como o projeto Stargate multiestado da OpenAI, têm uma demanda enorme por memória de alta largura de banda (HBM). As empresas de semicondutores estão lucrando tanto com esses chips de memória de última geração que reduziram a capacidade de armazenamento DRAM e SSD no nível do consumidor. Até mesmo grandes empresas como a Valve estão lutando para obter RAM acessível para sua Steam Machine. Um dos funcionários da empresa supostamente brincou para especialistas do setor na GDC 2026: “Se você tem uma linha com um monte de RAM, estamos no mercado e gostaríamos de comprá-la”.
Os fabricantes de RAM não estão interessados em aumentar a oferta
A razão pela qual as principais empresas de semicondutores estão avançando lentamente para aumentar a oferta é – ironicamente – o medo de ter muita memória RAM. Outlet coreano Chosun Biz relatadocom base em fontes anônimas da indústria, que a Samsung espera que o mercado global de semicondutores possa reverter o curso em 2028. Ela supostamente não deseja aumentar tanto a capacidade por causa de “incertezas na previsão de demanda”.
Essencialmente, a Samsung pode estar preocupada com o aumento muito rápido e o fornecimento de RAM ser excessivo, uma vez que a demanda do data center de IA por memória de alta largura de banda diminui. Atualmente, 50% da produção de memória da SK Hynix e Samsung está na forma de HBM prevista para data centers de IA.
A SK Hynix está expandindo a capacidade, de acordo com a Chosun Biz. Está construindo mais centros localizados na Coreia, como Icheon, Cheongju e Yongin. A empresa está gastando cerca de US$ 13 bilhões em uma enorme nova fábrica de montagem feita exclusivamente para abastecer a HBM. A obra está prevista para começar em abril e só terminará no final de 2027, segundo Reuters.
Um único chip Nvidia Vera Rubin – o mais recente e poderoso SoC (sistema em um chip) de treinamento de IA da empresa – requer até 288 GB de HBM. Isso é nove vezes mais que um PC típico pronto para jogos. Os antigos chips B300 baseados em Grace Blackwell requerem apenas um pouco menos de memória. E é com esse boom da IA que a Nvidia planeja gerar US$ 1 trilhão em receitas.
Os data centers planejam empilhar centenas desses chips, apenas para fins de computação em nuvem de IA. Até que a demanda por data centers de IA diminua, enfrentaremos anos de preços inflacionados de gadgets.
