A Paramount alterou na segunda-feira sua oferta hostil pela Warner Bros. Discovery, acrescentando uma “garantia pessoal irrevogável” de Larry Ellison em apoio à proposta de US$ 108 bilhões.
O WBD levantou na semana passada uma série de preocupações sobre a oferta, observando que já havia aceitado formalmente uma oferta da Netflix por US$ 82,7 bilhões.
Ellison, um dos homens mais ricos do mundo, há muito apoia a Skydance, dirigida por seu filho, David. Embora o Ellison mais velho seja um participante na transação proposta do WBD, o conselho do WBD expressou preocupação de que fosse através de um trust que pudesse ser tecnicamente manipulado de maneiras imprevisíveis.
“Larry Ellison concordou em fornecer uma garantia pessoal irrevogável de US$ 40,4 bilhões do financiamento de capital para a oferta e quaisquer reivindicações de danos contra a Paramount”, disse a Paramount em um documento apresentado à SEC.
O valor financeiro da oferta da Paramount, de US$ 30 por ação, não será alterado como parte das ações de segunda-feira.
A Paramount também disse que estava aumentando sua taxa de rescisão (o valor que pagaria se um acordo não fosse fechado) para US$ 5,8 bilhões, ante US$ 5 bilhões, igualando-se à Netflix. Larry Ellison também concordou em não revogar o trust da família Ellison, disse a Paramount, ou “transferir adversamente seus ativos durante a pendência da transação”.
O fundo da família Ellison possui cerca de 1,16 bilhão de ações ordinárias da Oracle, disse a Paramount, acrescentando que “todos os passivos materiais” da família Ellison foram divulgados publicamente.
Ao anunciar a alteração em várias partes da sua oferta, a Paramount criticou a condução do processo de fusão. Afirmou que “nenhuma” das preocupações do conselho do WBD, “nem a exigência de uma garantia pessoal, foi levantada pelo WBD ou pelos seus consultores à Paramount no período de 12 semanas que antecedeu o WBD concordar com a transação inferior com a Netflix”.
A batalha pelo WBD remodelará o cenário do entretenimento, independentemente de quem prevalecer. Ambos os pretendentes também provavelmente exigirão um alto grau de escrutínio por parte dos reguladores. Poucas semanas antes de sua busca pelo WBD se tornar pública, a Paramount havia fechado um acordo de longa data para se fundir com a Skydance.
