Investing.com – Aqui está o seu resumo profissional das principais conclusões dos analistas de Wall Street na semana passada.
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Melhor compra
O que aconteceu? Na segunda-feira, o JPMorgan rebaixou a Best Buy (NYSE:BBY) para Neutra com um preço-alvo de US$ 76.
*TLDR: JPM negativo em ABY. Diz os vendedores em alta, o estoque permanece enjaulado, “Run Forrest Run!”
Qual é a história completa? O JPMorgan rebaixa BBY de Excesso de Peso para Neutro, estabelecendo um preço-alvo para dezembro de 2026 de US$ 76 – 12x P/E, 5,5x EV/EBITDA nas estimativas da empresa para 2026.
A empresa prevê um 4T25 punitivo, voltas únicas e violentas no 2T/3T que sufocarão qualquer recuperação de alívio do consumidor e ventos contrários terríveis na computação. O estímulo fiscal pode desencadear uma rápida queda na demanda, mas a alta do açúcar no Switch 2 (2,3 pontos de comparação) no 2T e o dia do juízo final do Windows 10 em outubro deixam o estoque enjaulado, com os vendedores espreitando mais alto para matar a velocidade de fuga. Os preços das memórias estão dobrando? Isso incendeia a computação – mais de 35% do mix – exatamente quando a demanda de substituição fazia com que ela aumentasse os ganhos de MSD. As habitações continuam mortas, as televisões (mais de 20% das vendas) e os eletrodomésticos (11%) mancam numa brutal compressão de preço/capacidade.
As vendas a descoberto lotadas e a febre dos estímulos podem levar o valor de volta aos US$ 70, mas a empresa chama o clássico momento da floresta pelas árvores. Vendedores mais altos. A empresa recua.
SoFi
O que aconteceu? Na terça-feira, o JPMorgan atualizou SoFi (NASDAQ:SOFI) para Overweight com um preço-alvo de US$ 31.
*TLDR: O forte impulso torna a liquidação um presente. Feliz Ano Novo.
Qual é a história completa? As ações da SoFi caíram 10% desde a divulgação dos lucros do quarto trimestre da empresa em 30 de janeiro, mesmo com o S&P 500 mais amplo quase não se movimentando. A liquidação ocorre apesar dos resultados trimestrais recordes e da orientação para o Ebitda ajustado em 2026 que excede as expectativas – uma oportunidade que mais parece um presente do que um aviso.
O banco vê um impulso inegável. SoFi adiciona membros e depósitos em um ritmo recorde, enquanto muitas fintechs rivais sofrem saídas ou crescimento estagnado. Pesados investimentos em marketing até 2025 e no primeiro semestre de 2026 posicionam a empresa para continuar atraindo e engajando clientes de maior qualidade. Com uma carteira de empréstimos de quase US$ 40 bilhões gerando agora ganhos GAAP substanciais (mesmo despojados de ganhos de valor justo não monetários), além de receitas crescentes de taxas da Plataforma Tecnológica e ofertas em expansão como SoFi Plus, o negócio cresceu de forma impressionante e merece uma avaliação premium.
Reserva Participações
O que aconteceu? Na quarta-feira, Mizuho atualizou a Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) para Outperform com um preço-alvo de US$ 6.000.
*TLDR: Mizuho leva BKNG para Outperform, Compre o medo de que minha querida vantagem de 30% esteja próxima.
Qual é a história completa? Mizuho atualiza o BKNG de Neutro para Outperform, mantendo intacto o preço-alvo de US$ 6.000 – potencial de alta de 30% associado a uma inclinação selvagem de alta/baixa de 2,7x.
As ações deflacionaram 16% desde o lançamento (contra +6% da EXPE, -1% da ABNB, +2% da NASDAQ), mas as estimativas de EPS para 2027 sobem 4% mais. A empresa ri-se do pânico da IA: os receios de que a Gen-AI direccione os viajantes directamente para os hotéis equivalem a pouco mais do que histeria do mercado (os mercados fazem aquilo que o mercado faz).
O BKNG agora é negociado a 17,8x NTM P/E de consenso – um desvio padrão completo abaixo de sua média de 3 anos de 20,6x – e apenas 16x nosso EPS GAAP de 2027.
Para aqueles que perderam a gloriosa liquidação de Novembro, a empresa apresenta outra oportunidade descarada: comprar o medo, senhoras e senhores, antes que as ovelhas acordem.
Qualcomm
O que aconteceu? Na quinta-feira, o BofA rebaixou a Qualcomm (NASDAQ:QCOM) para Neutra com um preço-alvo de US$ 155.
*TLDR: A carnificina dos aparelhos condena a QCT sem catalisadores à vista, o BofA procura melhores pretendentes.
Qual é a história completa? O BofA rebaixa a Qualcomm de Compra para Neutro e corta o preço-alvo de US$ 215 para US$ 155, comandando apenas 13,5x o P/L do ano fiscal de 27E sobre o patrimônio mutilado – abaixo dos 17x anteriores.
Os aparelhos, que aumentaram 74% da receita da QCT, se transformaram em um massacre de aproximadamente 15% do volume unitário este ano, em vez dos antes tímidos -2%. Os preços das memórias oscilam como uma ordem desleixada de um comerciante de couro cabeludo, buscando desesperadamente qualquer pedaço que possa fornecer sustento, e até mesmo a ARM e a Mediatek choramingam em solidariedade.
A Samsung arrebata 25% de participação, a Apple prepara seu desprezo em setembro, a China exala após uma farra de férias e as receitas da QCT encolhem -1,5% no EF26.
O QCOM está barato em 12x no ano fiscal de 2027, mas os catalisadores de curto prazo permanecem mais escassos do que a virtude em um mercado em baixa. Nada de fogos de artifício, patriotas – apenas a podridão paciente do desespero cíclico e da decadência estrutural… ahh, entropia, meu velho amigo.
Amazônia
O que aconteceu? Na sexta-feira, DA Davidson rebaixou a Amazon (NASDAQ:AMZN) para Neutra com um preço-alvo de US$ 175.
*TLDR: O império da nuvem da Amazon desmorona rapidamente. DA Davidson faz um 360º e sai andando pela lua (pense bem antes de comentar abaixo).
Qual é a história completa? DA Davidson sorri para o trono da nuvem da Amazon quebrando sob o peso de seu próprio tamanho. A AWS avança com um crescimento de 24%, enquanto o Google Cloud dispara 48% e o Azure avança 39% – laboratórios de fronteira e a primazia da OpenAI fazem a diferença, e não desculpas sobre escala. Trainium segue as TPUs do Google; os clientes votam com suas cargas de trabalho.
A empresa rebaixa de Compra para NEUTRO, reduzindo o preço-alvo para US$ 175. O varejo olha para o abismo impulsionado pelo chat: nenhuma integração profunda com Gemini ou ChatGPT significa que os comerciantes em plataformas rivais desviam leads e dólares de publicidade enquanto Rufus mexe e “modelos horizontais” perdem tempo. Estaca Antrópica Primitiva? Diluído pela multidão. O Capex ultrapassa os US$ 200 bilhões, talvez buscando uma tábua de salvação OpenAI de US$ 50 bilhões apenas para respirar.
A receita cai em 13%, a carteira de pedidos aumenta, mas o outrora poderoso gigante agora luta – a vigilância, e não a fé cega, governa o dia.
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