A Paramount estendeu o prazo para os acionistas da Warner Bros. Discovery darem seu apoio à oferta hostil de aquisição da empresa.
O prazo inicial de quarta-feira foi adiado para 20 de fevereiro, informou a empresa em documento enviado à SEC. O CEO da Paramount, David Ellison, juntamente com sua equipe executiva sênior e financiadores, têm se reunido com investidores do WBD nas últimas semanas para persuadi-los a oferecer suas ações em favor da oferta da Paramount.
A Paramount prometeu travar uma disputa por procuração e lançar um esforço para eleger um conjunto de membros do conselho que endossem sua proposta. O arquivamento de quinta-feira de manhã é o primeiro passo nessa luta antecipada.
Dias depois de a Netflix e a WBD anunciarem um acordo de US$ 82,7 bilhões em dezembro passado para a gigante do streaming adquirir a divisão de estúdios e streaming da Warner, a Paramount se tornou hostil. Dirigiu-se diretamente aos acionistas do WBD para pedir-lhes que considerassem seu corpo, que tem um valor empresarial de US$ 108,4 bilhões, chamando-o de superior ao da Netflix em muitos aspectos. A Paramount e os seus aliados continuam a acreditar que a sua oferta de 30 dólares por ação tem mais hipóteses de ser aprovada pelos reguladores e que oferece mais aos acionistas, uma vez que se trata de uma aquisição de toda a empresa.
O acordo da Netflix, em comparação, deixaria aos acionistas um “toque” na forma da Discovery Global, a divisão da WBD que controla um portfólio cada vez mais desvanecido de redes de TV lineares. A Paramount atribuiu valor mínimo ao esboço, mas a Netflix e o conselho do WBD disseram que os componentes da Discovery Global, incluindo a CNN, têm valor no mercado aberto. O WBD está planejando prosseguir com a divisão da empresa nesta primavera.
Uma questão importante agora é se a Paramount aumentará sua oferta e como a Netflix responderá. As ações da Netflix despencaram cerca de 30% desde que a notícia do acordo surgiu no outono passado, com muitos analistas preocupados que a transação seja um movimento defensivo e aponte para um ou dois anos de distrações massivas para o streamer dominante.
Ao continuar o jogo de xadrez principal, a Paramount também processou o WBD no Tribunal da Chancelaria de Delaware, procurando obrigá-lo a divulgar mais informações que afirma que os acionistas merecem ver. Em um documento recente da SEC, observou a Paramount na quinta-feira, o WBD “revelou pela primeira vez algumas das informações críticas que foram ocultadas de seus acionistas, mas ainda omitiu informações altamente relevantes que seus acionistas precisam sobre a Discovery Global”.
Hollywood está em apuros enquanto os célebres ativos da Warner, entre eles o estúdio de cinema e TV e a HBO, se preparam para ter seu quarto novo proprietário em uma década. O resultado final da batalha pela aquisição – cujo enredo foi adicionalmente agravado pelos comentários e laços com as partes interessadas do Presidente Trump – remodelará o negócio para sempre e poderá lançar uma sombra sobre um grande estúdio apenas alguns anos depois de a Fox ter sido engolida pela Disney.
Embora a avaliação das ofertas rivais da Warner não tenha mudado, os termos financeiros foram ajustados, com ambos agora em dinheiro. Em resposta às reservas do conselho do WBD, o bilionário cofundador da Oracle, Larry Ellison, também concordou em garantir pessoalmente uma grande parte da oferta da Paramount.
